特朗普胜选后，市场出现了剧烈的资产轮动和资金流动，导致数万亿美元的股市收益和债市损失。美银美林更是将之形容为“暴力轮换”。
根据路透旗下基金分析公司Lipper的数据，在截至16日的一周内，新涌入美国股票基金的资金高达236亿美元，创近两年新高，是纪录史上第三峰值。其中，美股ETF流入270亿美元，创历史新高，部分由共同基金的资金流出所抵消。金融类基金吸引67亿美元资金，触及新高。医保类基金吸引27亿美元资金，为纪录最高水平。
同时，美国应税债券基金出现了巨大的现金流出，从共同基金和ETF连续三周共流出了59亿美金；新兴市场债基流出更是刷新了纪录新高。
这也就意味着，多年来一直预测的从债到股的资金大轮转终于发生了。从本周的情况来看，大量的投资者的确正疯狂逃离所有与利率相关的产品，而涌入股票相关产品，而且通胀交易和板块押注再度强势浮现。
这还仅仅是大选过后一周的结果，这场“暴力轮换”，全球资产配置的剧烈调整，资金的疯狂流动才刚刚开始。
国际资金流向监测和研究机构EPFR也用一组更加详细的数据讲述了同一个“大轮换”的故事。
EPFR数据显示，近一周来，美股资金流入创下两年来最大规模（280亿美金），美债资金流出创下3年半以来最大规模（180亿美金），本周的数据更是创下有史以来最大规模的周内股债资金分化规模。新兴市场债基流出创历史新高。
资产流动：
股市：两年来最大规模的资金流入（275亿美元），向ETF流入340亿美元，其中有70亿美元由共同基金流出所抵消；
债市：2013年6月以来最大规模的资金流出（181亿美元）；
贵金属：2013年6月以来最大规模的资金流出（27亿美元）。
固定收益市场资金流动：
新兴市场债市资金流出创纪录（66亿美元）；
市政债券基金资金流出创2013年6月以来新高（30亿美元）；
国债/政府债券基金资金流出创1年来新高（34亿美元）。
权益市场资金流动：
新兴市场：14个月来最大规模周内资金流出（54亿美元）；
美国市场：2年来最大规模周内资金流入（307亿美元）
欧洲市场：9个月来最大规模资金流入（8亿美元）
从板块来看，大量流入金融板块（72亿美元）、健康板块（31亿美元）。
一般来说，面对如此剧烈的暴力轮换，一部分对冲基金或许将惨遭泯灭，因为他们将在保证金的追加中疲于奔命，并且很难以其建模价格出售和足够快速的重新定位。只能祝他们好运。
