作者：芳华
去年开始，陆金所、人人贷、积木盒子、金信网、小牛在线等平台纷纷在宣传中去掉了“P2P”的字眼，转而换上了“互联网理财平台”的字样。
今年，集团化转型更是一波接一波：
6月，积木盒子宣布升级为品钛集团，旗下拥有多家金融业务的子公司。
7月，美利金融宣布，将美利金融升级为集团品牌;趣分期宣布，升级为趣店集团，产品板块从初创的校园消费金融增加到七个。
8月，优分期成立和创金服集团，聚焦小额信贷业务;银客集团正式品牌升级为INK集团，旗下拥有银客理财、简理财、融时代、INK开放平台。
9月，易贷网宣布，平台品牌战略升级为宜贷网，并将组建科技金服集团;品钛集团分拆为积木集团和PINTEC集团。
10月，团贷网宣布将转型为金融控股集团;爱钱进母公司也宣布，将品牌升级为凡普金科，并将从不同角度切入互金细分领域; 开鑫贷宣布，将开鑫贷升级为开鑫金服，而开鑫金服为互联网金融综合服务集团;分期乐正式升级为乐信集团，下设分期乐、桔子理财、提钱乐、鼎盛资产四大板块业务。
截止目前，已将近20家平台走向集团化，逐渐弱化P2P标签。看来，P2P平台亟需通过完善产品与服务，来寻找新的盈利点。
适者生存的难度有多大?
目前总体来看，网贷平台的合规转型路径可以分为两大类：
一是坚守P2P网贷阵地，在明确自身信息中介定位的同时撮合借贷业务，根据监管规定对自身进行合规性改造;
二是对资金端和资产端进行拆分，抛弃P2P网贷的身份，从而避开监管约束。
首先是金融办备案与增值电信业务许可证;其次是银行存管，目前网贷平台都在积极对接银行资金存管，而银行是不会为网贷平台免费服务的。
而网贷平台合规转型最大的挑战是资产端的转型。目前消费金融、小额信贷与车贷已经成为炙手可热的新风口，竞争日趋激烈。发展小额分散的资产端业务，对获客渠道、流量资源、风控技术及成本、资金成本等都要求较高，建立智能审批和授信的能力的系统是网贷平台做大规模，控制成本的关键，也是为借款人提供流程用户体验的基础，这几乎是网贷平台目前唯一的优势。但是平台引入需要长时间的IT开发、第三方数据引入、评级模型修正，最后虽然效率的确有所提升，但是前期投入的成本巨大。需要建立审批中心和开拓门店、信息集成与大数据风控系统开发等等加在一起，投入可能是千万级，而且短期内未必会迅速产生回报。
转型之路也荆棘密布
转型之路并不好走，对于做惯企业大额信贷的平台而言尤为如此。无论是消费金融、还是汽车金融竞争都非常激烈，线下业务早已被银行和持牌消费金融公司瓜分，线上业务又面临着京东金融、蚂蚁金服等大型电商互联网金融巨鳄的强大竞争。且推广、信贷审核，每一步成本都很高。
对于求“剩”心切、亟须转型的P2P平台来说，综合人才与风控技术成为资产转型的关键命门。
有平台负责人坦承，目前资产端转型面临的难点主要表现在三点：首先是企业的管理能力，无论是发展消费金融、小额贷款还是农业金融，人海战术是基本配置，因此对团队负责人的管理能力要求非常强，目前行业拥有对应管理能力的人才稀缺，千金难买，也会对平台用人成本造成新压力;另一方面，对于发展消费金融的平台来说，产品开发对于IT系统、风控模型的要求与以往完全不同，平台几乎要从零开始重新建设。
最后，国内个人征信体系的不完善也将是企业转型的一大难点，消费金融业务具有无抵押、无担保、手续简单、审批快速、小额分散等特点，传统的线下风控手段很难支撑互联网消费金融在效率、用户体验方面的诉求，对线上风控提出了很高的要求，但目前线上大数据征信体系不完善、数据孤立、信息获取难度大的现状，导致平台在风控建模上进展缓慢，成本高。
三四线城市还有一片“处女地”?
当前平台资产转型的方向主要集中在个人小微贷款、车贷、消费金融等小额空间。近期不少平台开始收购汽车分期企业或小型消费金融企业。但不少P2P平台提到，企业、消费金融这些市场早已成为传统银行、持牌消费金融公司、大型电商角力的战场，P2P参与其中，优势并不凸显。
但将业务下沉至三四线城市，对P2P资产端转型来说，也可谓一个办法之一。相对来说，大城市的房产价值相对较高，开展房产抵押业务难以符合新规要求。但在三四线城市，房产价值相对较低，再加上人口流动性小，违约成本高，社会诚信度普遍高于东部，将其作为资产端开发的新市场拥有较好的发展前景。
可以预见的是，未来网贷平台会更多的面向三四线城市，切入一些未经开发的“处女地”，联合渠道商开发具有特色的分期产品。但在新的领域，消费品的标准化程度、渠道的管理成本和欺诈风险，都要比要高的多，网贷平台不仅需要在风控、定价和产品设计上准确把握价值的关键节点，更需要有一只强大的BD团队，加强渠道商的把控和驾驭能力。这对于大多数网贷平台来说，是一次重新起步，而银行、消费金融公司等竞争对手早已占据了相关优势。对于已经背负监管压力和资金成本压力的网贷行业来说，转型消费金融并不是一次“华丽的变身”。
