2月20日，江西省盐业集团股份有限公司递交首次公开发行股票招股说明书(申报稿)。据此，该公司拟冲刺上交所主板IPO上市。本次公开发行不超过1.6亿股，且占发行后总股本的比例不低于10%，本次发行均为新股，原股东不进行公开发售股份。公司本次拟投入资金总额10.17亿元，拟投入募集资金额9.50亿元，主要募投项目为年产60万吨盐产品智能化技术升级改造工程、年产5.5万吨高强硫酸钙综合利用工程项目、营销网络升级及品牌推广项目、补充流动资金。
招股书显示，公司系江西省内最大的盐资源综合开发利用企业。自成立以来，公司始终专注于盐及盐化工产品研发、生产和销售，主要产品包括食盐、工业盐、元明粉等盐产品以及纯碱、小苏打等盐化工产品，拥有“井冈”、“百仙”、“清江古海”等食盐市场知名品牌以及“瑞江”、“晶昊”等工业盐、小苏打、纯碱产品品牌。2019年、2020年、2021年、2022年1-6月，公司实现营业收入分别为13.82亿元、12.95亿元、20.55亿元、15.45亿元，同期实现归属于归属于母公司所有者的净利润分别为4014.26万元、1.42亿元、1.82亿元、2.61亿元。
根据公司在目前已签署的重大业务合同等生产经营情况及行业发展近况，公司预计2023年一季度营业收入为65,000万元至68,000万元，同比增长-3.86%至0.57%；公司预计2023年一季度归属于母公司所有者的净利润为8,100万元至8,600万元，同比增长-2.09%至3.96%；公司预计2023年一季度扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为8,000万元至8,500万元，同比增长-2.29%至3.82%。
报告期，因受盐业体制改革放开区域经营限制导致市场竞争压力加大、工业盐以及纯碱下游景气度偏低、上游原材料价格波动、会计准则变化以及新冠疫情等因素影响，综合毛利率分别为33.62%、26.91%、30.24%及36.41%，呈现出一定范围内的波动。2021年下半年以来，因能耗双控、限电等调控政策收紧以及下游需求出现恢复性增长、新能源产业快速发展拉动纯碱需求增长等，煤炭、焦炭等能源价格出现大幅波动，工业盐、纯碱市场价格出现单边上扬，发行人主营业务毛利率明显回升。总之，因上游原材料石灰石以及煤炭、焦炭等能源价格波动明显，工业盐、纯碱等大宗原材料市场价格随行就市，亦波动较大，发行人面临一定的毛利率波动导致盈利水平变动的风险。
