记者 |
尽管上半年经历反复震荡，但在IPO方面，A股仍以3120亿元人民币的筹资额创下历史新高。
安永于6月30日发布的《中国内地和香港IPO市场》报告显示，与去年同期相比，2022年上半年，全球IPO数量和筹资额分别下降46%和58%，共630家企业全球上市，筹资额达954亿美元；不过，中国内地和香港仍是全球IPO活动的重要地区，IPO数量和筹资额分别占全球的30%和53%。
报告显示，2022上半年，A股筹资额创历史新高。A股市场共有169家公司首发上市，同比下降31%。虽然上市数量有所下降，但筹资额实现逆势增长达3120亿人民币，与去年同期相比增长48%，创同期历史记录；其中，IPO超募和大型IPO推动了IPO筹资额增长。
上交所凭借328亿美元的筹资额位列全球第一，占全球总量的34%；深交所IPO数量领先全球，共计81宗，占全球总数的13%。全球前10大IPO共筹资400亿美元，前十大IPO中有3家为中国企业，其中中国移动有限公司以81.57亿美元的筹资额位列全球第二。
安永审计服务合伙人费凡表示：“受新冠肺炎疫情限制、地缘政治动荡、股市疲软、经济不确定性和利率上升等因素影响，上半年香港和A股整体表现欠佳。随着上海和北京对新冠肺炎疫情各项限制措施的解除，以及国务院出台的33项稳定政策措施以提振经济，预计中国经济将在2022年下半年出现反弹，连带IPO市场形势有望扭转。”
报告显示，随着注册制在科创板和创业板的落地与监管制度的进一步完善，A股市场吸引了众多高质量科创型企业的涌入。2022上半年，科创板筹资额首次超过主板，IPO数量和筹资额占比分别为31%和37%，以半导体、芯片为代表的硬科技企业上市活跃，推高了科创板筹资额。创业板列IPO数量第一，传统行业创新型中小企业仍是A股新股生力军。
从行业来看，科技、传媒和通信行业的IPO数量和筹资额均位列第一，与去年同期相比，数量和筹资额占总量百分比分别增长13和26个点。能源与电力行业IPO筹资额进入前五，包括传统能源和碳中和概念的环保企业。
香港市场方面，2022上半年，香港主板IPO节奏放缓，生物科技与健康持续主导。上半年，香港市场预计共有20家公司首发上市，筹资额177亿港元，与去年同期相比IPO数量减少56%，而筹资额下降92%。
从行业来看，生物科技与健康以及科技股仍是香港市场主要IPO行业，科技、传媒与通信行业列筹资额首位，但筹资额占比下降至28%。受政策监管等多方面影响，中国企业赴美上市低迷，2022上半年共有4家中国企业首发上市，共筹资9,550万美元。
安永审计服务合伙人刘国华表示：“全球局势不确定，以及疫情反复阻碍了内地和香港的经济交流，香港IPO增速放缓。下半年随着疫情好转以及中概股回归及落地，香港有望提振市场情绪，恢复上市活力。近期中美监管部门均表达了友善的讯号，重大分歧有望有所缓和。建议计划赴美上市的企业密切关注中美跨境审计监管合作动向，并为此做好充分准备。”
此外，报告认为，随着港交所上市制度的放宽，双重主要上市逐渐成为中概股回归香港新浪潮。2022上半年，三家中概股回归企业中有2家以介绍方式上市。SPAC上市正式落地以来，2家SPAC公司在香港成功上市，目前排队等待上市的公司共11家。
尽管经济不确定性和市场波动依然存在，但多方面利好因素仍有望扭转IPO发行放缓趋势。刘国华指出：“香港作为国际金融中心，一直与内地市场优势互补，协同发展。适逢香港回归25年，中国内地‘稳增长’政策也有望提振香港股市。预计下半年香港IPO市场稳步回升，表现优于上半年。科技、传媒和通信，零售和消费品，生物科技与健康以及材料等行业会迎来更多上市机会。”
