用经济学棱镜透视共同富裕 | 财富书单⑭

历史一再证明,不平等是有极限的,持续繁荣的理想模式是:实际工资水平上涨、政府税基扩大和税收增加、企业高投资率形成正反馈。

图片来源:视觉中国

【本栏目由东方证券财富研究中心&博士后工作站与界面新闻联合推出,隔周更新。】

本期荐书人:陈达飞、赵宇、范亚琴、李志骞、陈燃萍、肖佳文、齐鲁骏

书名:《不平等社会》

作者:沃尔特·沙伊德尔(Walter Scheidel)

出版社:中信出版集团

推荐人:陈达飞 东方证券财富研究中心总经理、博士后工作站主管

推荐语:基于对全人类从原始社会开始的不平等历史的考察,沙伊德尔认为,暴力性冲击是矫正不平等的关键力量。他将其概括为“四骑士”:大规模动员战争、变革性革命、国家衰败和致命传染病。两次世界大战就是典型案例。

“工业时代的战争造成的物质破坏、没收性征税、政府对经济的干预、通货膨胀、对全球货物和资本流动的破坏等一系列因素结合在一起,消灭了精英的财富,并且重新分配了资源。它们同时也作为平等化政策变动的一个独特而强大的催化剂,提供了特许经营扩张、工会化、福利国家扩张的强大动力。”再比如前苏联的十月革命、罗马帝国的衰败和黑死病等都实现了“大压缩”。

一方面,暴力性冲击会“公平地”消灭所有人的财富;另一方面,在存亡面前,尤其是在人类公敌——病菌面前,全社会空前团结,一些曾经看似激进的方案也会得到民众的支持。与其将注意力放在暴力冲击本身,不如放在它带来的变革上。当下的美国正面临霸权解体、经济衰退、阶层冲突和新冠肺炎疫情肆虐等多重冲击,拜登能否团结两党意志,将他的进步主义新政推进下去,将决定美国向何处去。一个有利的条件是,新冠疫情所暴露出来的经济社会问题将在多方面凝聚两党共识,如产业链对于国家安全和贫富分化对于社会稳定的重要性等。后新冠时代,医疗产业链和社会保障体系或取得世界大战和冷战时期军工产业的地位,民主党必然借此大做文章,因为,没有什么能比病毒更能凝聚两党共识了。而且,与病毒的战争正好是选民认为的优先级最高的事项。

历史一再证明,不平等是有极限的,持续繁荣的理想模式是:实际工资水平上涨、政府税基扩大和税收增加、企业高投资率形成正反馈——更高的实际工资产生更高的需求和更大规模的市场,从而有利于生产部门获取规模经济和范围经济,进而获取高利润,推动高投资。同时,人力成本的提升又会倒逼企业开发劳动节约型的技术,鼓励企业创新。政府税收收入的增加有助于完善基础设施,对企业的创新形成“杠杆”作用,还可以增加对教育、基础研究和社会保障体系的投入,这又有利于人力资本的积累。由此形成一个良性的反馈循环,该循环的起点一定不是金融市场,而是正确的产业,而正确的产业一定来源于真实投资。

 

书名:《财富、贫穷与政治》

作者: 托马斯·索维尔

出版社: 浙江教育出版社

推荐人:赵宇 东方证券博士后研究员

推荐语:纵观有记载以来的人类历史,国家之间、群体之间、人与人之间的经济不平等问题普遍存在。现代社会中贫富差距是一种常态,而且这种差距还扩展到了生产因素层面,包括知识、技能、习俗和行为举止等。托马斯·索维尔在本书中从地理、文化、社会和政治4个方面解释了经济不平等,尤其关注了国家实施的各类政策到底是减少了不公平还是加剧了不公平。

经济不平等究竟是什么原因造成的?在讨论经济差距时,人们倾向于将其当做“收入分配”问题,托马斯·索维尔认为经济差距并不是源于财富从某些人转移到了另一些人手中,贫穷真正的问题不是分配,而是生产。穷人之所以穷,不是因为某些收入被夺走了,而是因为他们无法生产足够的产出使他们能摆脱贫穷。换言之,财富转移并不能解决问题穷人的财富差距问题,创造条件使穷人的产出提升才是更应当关注的方向。

财富转移或者财富分配,它过去通过征服或奴役实现,如今则通过福利制度进行内部财富转移或国外援助实现。

托马斯·索维尔认为发达国家很多福利制度,非但没有解决收入不平等问题,反而使不公平现象更加严重了。福利制度的影响并不止于经济,还会扩展到社会行为,对福利受惠者及与之互动的群体产生重大影响。最典型的,美国联邦最低工资法降低了穷人的产出与效率,美国黑人长期以来被标榜为福利制度的受益者,但依然比白人更容易陷入贫穷。

 

书名:《贫穷的本质》

作者:阿比吉特·班纳吉,埃斯特·迪弗洛

出版社:中信出版集团

推荐人:范亚琴 东方证券财富研究中心博士后研究员

推荐语:穷人的形象频繁出现于社会理论及文学作品中,使公众对贫穷产生了某些约定俗成的刻板印象,部分政策取向也受到了这些社会观念的影响。关于贫穷的政策讨论,往往集中在“大问题”,如贫穷的终极原因、民主和自由市场的作用、国际援助是否有效等,却鲜有关于穷人生活、思维方式的公共讨论或微观研究。专注于“大问题”而对微观个体的行为缺乏了解,不仅会削弱公众参与扶贫的意愿,还使大量扶贫政策难以取得实质性效果,造成人力、物力资源的浪费。比起资源浪费,更可惜的是贫穷造成的人才浪费。正如阿玛蒂亚森所言,“贫穷不仅只是缺钱,还剥夺了人充分意识到自身潜能的能力”,即人生可能性的丧失。

作为发展经济学领域最有影响力的学者,班纳吉迪弗洛通过广泛田野调查,结合精巧的实验设计,运用随机对照试验(RTC)等因果识别方法,进行了大量揭示穷人经济生活、识别扶贫政策效应的微观实证研究,本书为他们多年研究成果的汇总。他们认为,信息稀缺造成的短视和错误选择,是导致贫穷的最大原因。很多重要信息和公共设施对穷人来说并非免费,维持基本生活的压力、照顾家庭的责任,也使他们更难基于长期视角做决定。穷人在市场中也处于不利地位,一方面,缺乏社会保障使他们风险偏好较低,不敢冒险做生意,另一方面,金融机构不愿向他们提供小额信贷。因为穷人的违约和破产概率很高,信息不对称使银行难以方便获得穷人的各种信息,增加了银行风险。比起高昂的管理成本,不存在政府补贴的情形下,金融机构服务穷人的边际收益很低,而政策如何促进小微金融服务,亦是难题。

本书聚焦于穷人生活和扶贫政策中的具体问题:为何象征性补助能产生实质性效果?如何健全商业保险制度?如何向穷人提供金融服务?消除贫困难以速成,试图立竿见影的政策反而容易造成资源浪费。共同富裕更是需要集国家之力,充分调动社会各界参与,仅专注于“大问题”,容易打消公众参与扶贫的积极性。本书有助于从微观视角理解贫穷的本质,对于个体摆脱贫穷思维、国家制定扶贫政策均有较大启发意义。

 

书名:《以自由看待发展》

作者:阿马蒂亚·森

出版社:中国人民大学出版社

  推荐人:李志骞 东方证券财富研究中心博士后研究员

推荐语:本书是1998年诺贝尔经济学奖获得者阿马蒂亚·森综合他在经济学基础理论、经验研究以及道德一政治哲学领域多年来的成果的一部里程碑式的著作。作者提出了以“自由”为核心的发展理论框架,阐述人的实质自由是发展的最终目的和重要手段。

作者认为把发展仅看作是国民生产总值的发展是一种狭隘的发展观,或者是个人收入提高,或工业化,或技术进步,或社会现代化等。这些在发展过程中很重要,但最终来说,它们只属于工具性的范畴,是为人的发展、人的福利服务的,人才是发展的中心。

本书所说的“自由”是指人们在所处的社会条件下拥有多大的“可行能力”,去享受他们根据自身的理由而珍视的那种生活,作者把它称作“实质自由”。实质自由包括人们免受与贫困相连的各种困苦(例如饥饿、营养不良、可避免的疾病、过早的死亡等等)的能力;同时也包括诸如有机会接受教育、参与社会活动等自由。

作者根据大量的经验研究资料,分析了发展中国家面临的重大问题,在强调市场机制、全球化对提高人们生活水平做出基础性重大贡献的同时,也指出需要政府和社会在人的生存、保健、教育等领域承担责任。作者高度评价了中国改革开放以来取得的成果,说明了社会进步与经济发展之间的互补性。当前,我国在实现全面脱贫之后,正朝着共同富裕的道路上继续努力,本书为我们提供了更宽广的视角思考发展问题。

 

书名:《公平之怒》

作者:理查德·威尔金森,凯特·皮克特

出版社:新星出版社

 

推荐人:陈燃萍 东方证券财富研究中心博士后研究员

推荐语:《公平之怒》(Spirit Level: Why Equality is Better for Everyone)是两位英国研究员理查德·威尔金森教授和凯特·皮克特教授耗时50年的研究成果。在该研究中,两位教授将不平等问题置于聚光灯下,关注了一系列健康与社会问题,诸如暴力、精神疾病、青少年生育以及教育失败等,广泛搜集了最发达富裕国家(Top 50)和美国各州的相关指标的数据,通过对数据强有力的统计相关性分析,表明这些问题在更加不平等的社会更为常见,“不平等”这一共同因素导致了健康与社会问题的盛行。

正如约翰·多恩(John Donne)所言,“没有人是一座孤岛,可以自全;每个人都是大陆的一片、整体的一部分。” 简而言之,“平等”有利于大多数人,无论是穷人还是富人,一个更加平等的社会往往在各方面都会表现得更好。瑞士信贷《2021年全球财富报告》数据显示,2020年全球贫富差距进一步扩大,最富有的1%人群拥有将近50%的财富,而最不富有的50%人群拥有不到1%的财富。贫富差距和不平等的问题亟待解决。从北欧和日本的经验来看,效率和平等并不是鱼与熊掌,两者是可以达到一个平衡状态的,必须协同好初次分配、再分配和“三次分配”的作用,调节收入分配、实现共同富裕。

此外,两位教授在该书的附录中详细给出了关于收入不平等状况的数据的来源、编制“健康与社会问题指数”的指标构成及其数据来源以及与收入不平等相关的统计学结果的具体细节,可供有兴趣的读者查阅。

 

书名:《不平等的增长:收入分配的国际比较》

作者:薛进军 [编著]

出版社:社会科学文献出版社

推荐人:肖佳文 东方证券财富研究中心博士后研究员

推荐语:在全球化和自由化时代,世界在享受高度经济增长的同时,也在承受着经济成果分配不平等的苦痛。“占领华尔街”运动,以及发生在英国、法国、日本、泰国、埃及、利比亚等国家的反政府示威活动,反映出收入不平等已经成为一种国际现象;无论是穷国还是富国,社会主义国家还是资本主义国家,都存在不同程度的收入差距问题。其结果是,收入不平等问题不仅成为一国潜在发展的阻碍,而且对其社会和政治稳定构成了威胁。

本书回答三个问题,分别是高速增长能否逐渐缩小收入不平等,政府干预能否有效缓解收入分配不均,收入不平等是经济高速增长的动力还是阻力。研究结果显示,中国内地、印度、印度尼西亚、中国香港和新加坡等经济体的高速增长伴随着收入不平等的扩大。一些国家改革和增长的主要成果流向部分利益群体,同时加强了阶层的固化。而在日本、德国、英国和韩国则显示收入分配的平等伴随着低经济增长和长期衰退。世界上许多国家都试图通过设计完善的政策框架来平衡经济增长和不平等的问题,但是事实上,一些政策会在降低收入不平等与提高人均GDP方面形成此消彼长的关系。过去十几年里,许多国家经济下滑并伴随着收入分配不平等的增加。

本书指出,在大多数国家家庭背景和受教育程度是造成收入不平等的最重要因素。对于中国而言,城市户口制度是形成城乡收入差距的最重要原因,以至于大规模的劳动力流动也不能缩小这一差距。中国近期出现的劳动力供给短缺和工资上涨,使得中国经济动力之一的廉价劳动力优势开始丧失。这些问题的出现与劳动力转移的刘易斯转折点、收入分配的库兹涅茨转折点以及环境和碳达峰碳中和有关。分析这些转折点前后的经济和社会变化的经验将为中国顺利实现经济转型提供借鉴。  

 

书名:《均衡公平与效率》

作者:丘浔

出版社:机械工业出版社

推荐人:齐鲁骏 东方证券财富研究中心博士后研究员

推荐语:住有所居,恒产者恒心,住房公平关系到全社会福利的优化程度和社会和谐进步。在经济层面,房地产市场的发展模式也关系到经济改革发展的效率,因此在不同发展阶段中,对住房改革和房地产调控的措施研究都不可忽视。

阿瑟·奥肯在《平等与效率》中针对性地提出“因为对效率的追求不可避免地产生各种不平等,因此在平等与效率之间,社会面临一种抉择。”国内经济正同步进入新的发展模式,从脱贫攻坚转向共同富裕阶段的背景下,再看《均衡公平与效率》,仍能对我国城镇化进程中的房地产调控思路得到启示。

作者通过在公平、效率、波动三维度对国外典型国家房地产发展的分析,将房地产发展模式划分为美国模式、日本模式、拉美南亚模式和欧洲模式。充分借鉴德国为代表的欧洲国促进住房公平经验,美国过度扩张和金融化的缺点,和拉美南亚“城市化陷阱”教训,选择适合我国国情的住房发展道路,实现住房公平、经济效率、生态共建的综合效应最大化。

在具体措施方面,作者结合住房公积金制度、养老住房发展趋势、中长期政策组合等内容,回顾总结我国住房发展经验,给出房地产市场调控的分项研究与政策建议。在或有更新的方面,本书更多的是根针对全球房地产行业发展经验进行梳理分析,进行了更多的质性研究内容。但我们也知道地产周期别称“周期之母”,在信贷杠杆结构、房地产上下游行业、对GDP的拉动或拖累方面,可进行更多的研究补充。

 

 

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来源:界面新闻

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