文丨诗与星空
2020年12月17日，嫦娥五号返回器携带月球样品在内蒙古成功着陆。
总共带回了1731克的月球样品，首次实现了我国地外天体采样返回。月球样品主要为月壤，即覆盖在月球表面的“土壤”，包含微细的矿物颗粒、岩石碎屑和玻璃质微粒等。
一部分月壤的样本被保存在国博，向公众展览。
为什么千里迢迢取回月壤？
不仅仅是因为美国的阿波罗登月计划曾经取回过月壤，还因为月球上有着丰富的矿产资源。
比如，稀土。
根据目前对月球进行的探测和分析，科学家算出月球上应该有大约450亿吨的稀土资源。大概是地球稀土已探明含量的200多倍，所以各大航天大国们，都对月球摩拳擦掌。
稀土是镧系元素和钪、钇共十七种金属元素的统称，自然界中，大概有250多种稀土矿，由于这些金属元素加入合金中可以大幅提升性能，尤其是在军事、冶金、石化、新能源等重大工业领域应用广泛。
因此稀土又有工业维生素的美称。
现在看，在月球的稀土基地开工之前，地球上稀土的形势还是非常明朗的。
中国一边是稀土的最大矿产国，另一边，还掌握了稀土的核心技术。
但是，由于稀土的无序竞争，并没有得到相应的收益。
工信部部长肖亚庆3月1日在国新办发布会上表示，稀土没卖出“稀”的价格，卖出了“土”的价格，就是因为恶性竞争、竞相压价，使得这种宝贵的资源浪费掉了。
轻重稀土
稀土通常分为轻、重稀土两组，前者包括“镧、铈、镨、钕、钷、钐、铕”，后者包括“钆、铽、镝、钬、铒、铥、镱、镥、钪、钇”。
两组稀土有什么区别呢？
从用途来说，重稀土更珍贵一些，尤其是应用于航空、航天等核心领域。
当中国宣布稀土限制出口的时候，所有的科技发达国家，都颤了颤。
根据USGS公布数据显示，2019年全球稀土矿产量21万吨，其中，中国稀土矿产量13.2万吨，占比近63%，是世界最大稀土矿生产国。
2011年，《国务院关于促进稀土行业持续健康发展的若干意见》发布，开启了集中整治稀土行业开发无序的进程。
经过近十年的规范治理，低端粗加工的稀土产能已经基本被清理殆尽，如今从事稀土行业的，以国资背景的大中型企业为主。2017年六大稀土集团整合工作已全部完成，整合了22家稀土矿山、54家冶炼分离企业，形成对全国正规稀土资源的完全垄断。
2020年底，出口管制法发布，除传统的军民两用物项、军品、核外，其他与维护国家安全和利益、履行防扩散等国际义务相关的“货物、技术、服务等”也被纳入管制范围。鉴于稀土的战略作用，其出口也受管制。
不仅如此，中国是全球唯一一个拥有完整稀土产业链技术的国家。因为技术的垄断性，全球的稀土矿，大部分都要运到中国来提炼分离。
当中国对等制裁美国著名武器装备公司—洛克马丁的时候，很多人不以为然。事实上，这项制裁是非常精准的。美国国防部早在 1998 年，就卖掉了最后一批稀土战略储备。然而，当美国人惊醒时才发现，从雷达到隐形战机，从巡航导弹到精确制导弹药，几乎所有的美国高科技武器，都已离不开中国稀土。
近二三十年以来，中国因“有稀土而无定价权”而备受诟病，过去十年国家的政策组合拳已见成效，黑色产业链淡出历史舞台，往后国内矿将继续实行总量指标控制。
供给端重塑完成，定价权逐步回归，中国将从稀土大国，向稀土强国转型！
为什么是永磁？
提到稀土，通常会稀土永磁一起提。
从元素数量来说，永磁材料只是稀土元素中一小部分，但是稀土范围虽然很大，能够带来巨大市场和产能的，主要是钕铁硼永磁材料，市场占比超过42%。
这也就进一步细化了投资方向。
为什么永磁材料这么受欢迎？
这个道理，用初中知识就可以理解：永磁的主要用途，是各种转动的机械部件。
新能源车的电机、风力发电的大风扇、工业机器人的步进电机、变频空调的电机… …
哪一个不是市场投资的热点？
1、新能源车领域
在传统汽车中，高性能钕铁硼往往应用在微电机与EPS，而在电动车领域，除了上述领域，高性能钕铁硼需求还来自“动力”电机——永磁同步电动机，如特斯拉Model3和绝大部分国产电动车应用的便是永磁同步电机。
稀土永磁应用广泛但单耗少，重点不突出，被戏称为工业味精不无原因！
新能源这一需求主线日渐明朗，成为稀土产业一大转折点。根据测算，新能源汽车需求已经占到钕铁硼总需求7-8%，高性能产品需求15%+，需求增量的30%左右，这与2015年新能源汽车对碳酸锂的影响类似，新能源车需求拉动已经不能忽视。
2021年开年，特斯拉、比亚迪、蔚来等新能源车就热闹非凡，新能源车的火爆，就不必多说了。
多少人都在规划下一辆车，是选电动车呢，还是混动车呢？
永磁方面的需求，也自然而然的水涨船高。
2、空调革命
2020年7月1日起，空调实行新的能效标准，新标准1级能效指标对标国际，已达到国际领先水平，变频空调能效准入要求（3级）基本与欧盟、美国等的准入要求相当。新的标准带动空调升级，从而也带来了巨大的永磁领域的需求。当前国内钕铁硼变频空调渗透率不足50%，预计将逐渐提升至80%以上。
3、风电响应碳中和
2020年10月14日，《风能北京宣言》发布，为达到与碳中和目标实现起步衔接的目的,在“十四五”规划中,须为风电设定与碳中和国家战略相适应的发展空间: 保证年均新增装机5000万千瓦以上，2025年后，中国风电年均新增装机容量应不低于6000万千瓦，到2030年至少达到8亿千瓦，到2060年至少达到30亿千瓦。
永磁材料主要用于生产永磁直驱风机，对稀土的需求也非常强烈。
4、工业机器人快速发展
人工成本的快速上升，催生了中国对工业机器人的需求增长，从而也会给工业机器人动力核心钕铁硼材料发展带来机遇。
无论是日本发那科还是德国库卡集团（如今被美的收购），发展最为迅猛的阶段，恰逢人口老龄化带来的劳动力成本高昂的时候。中国的人口结构也在发生着变化，已经开始逐渐迈向老龄化社会。
工业机器人将成为发展最为迅速的产业之一，而永磁材料则是工业机器人必不可少的核心配件。
需求多点爆发，20年起稀土已经开始供不应求。
不难发现，稀土作为现代工业的维生素（也被戏称为工业味精），即将引领一个新的投资时代。
做时间的朋友
最近稀土产业波动加大，频上行情速递，截止3月5日，稀土产业指数（930598.CSI）年内涨近20%，供不应求开始作用在股价上。
最近五年来，稀土商品价格和二级市是脉冲式行情居多，这个产业给投资者留下深刻影响的，不仅是中国优势小金属，还有较差的投资体验。
这次不一样？
新能源车领衔，多点放量，对稀土的需求将出现可持续性的上涨，分析师预计，本轮稀土景气周期能保持在两年以上，对应的确是较为刚性的供给端。
未来，稀土产业链属性将从供给端带来的高波动转向需求端推动的持续高增长，今非昔比。
稀土产业将走出可持续行情了，怎么做稀土的朋友？
最简单、省事的方法，是指数化投资。
中证稀土产业指数（930598.CSI）选取涉及稀土开采、稀土加工、稀土贸易、稀土应用等相关业务的上市公司作为成份股，以反映稀土产业上市公司整体表现。
囊括了A股几乎全部最值得投资的稀土企业。
全市场首支跟踪该指数的ETF，华泰柏瑞稀土ETF（交易代码：516780）将在3月8日上市。
和稀土ETF一起，做时间的朋友。
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