华泰证券：上调中国铝业H股评级至“买入”，目标价调高65%至3.4港元

华泰证券发布研究报告，上调中国铝业（02600）评级至“买入”，目标价调高65%至3.4港元。报告中称，调整对2021年电解铝和氧化铝价格预测至15000元/吨和2400元/吨（前值：13750元/吨和2679元/吨），并上调中国铝业2021年净利预测58.6%至23.34亿元，预计电解铝供需格局将保持稳健，鉴于2021年底前行业建成产能将达到4500万吨的产能上限，且需求稳步增长。重归供需平衡的电解铝市场将利好公司业绩增长：公司在行业成本曲线上的位置优化，以及对低成本电解铝新增产能的股权控制从而获利。