2015年，随着监管的发力，网贷行业大浪淘沙愈加明显。在这一年里，出现超千家问题平台，它们大多是寂寂无闻的中小平台，但亦不乏e某宝这类行业大块头。事实上，在行业洗牌已成风雨欲来之势之际，即便是大平台亦很少能做到安然高卧，甚至以内忧外患来形容一些平台的处境也不为过。
2015年，国内主流平台都碰到了哪些问题？舆君选择了目前在国内较有影响力的15家平台作为观察样本，选择了经营危机（平台运营情况）、人事动荡（平台人员流动情况）、合规风险（平台对法律法规的执行情况）、信用风险（借款人还款情况）、网络安全（平台漏洞及黑客攻击情况）、舆情危机（媒体倾向性调查报道）六个角度进行观察分析。
2015年国内主要P2P平台危机事件类型分布情况
舆情危机（12家）
随着P2P网贷的日渐发展，媒体对该行业的关注亦在与日俱增。而P2P行业又处在初兴的阶段，兼有问题多发、法律定位不明、牵扯投资人群众多的特征，容易招来媒体的批评性报道。事实也是如此。15家平台中，有12家在2015年遭遇到舆情危机，分别是陆金所、红岭创投、翼龙贷、有利网、积木盒子、借贷宝、拍拍贷、铜板街、小牛在线、PPmoney、e租宝和链家理财。
陆金所虽被称为P2P界的高富帅，但终2015年全年，关于它的舆论风波却是接连不断。大公评级事件、子公司被曝2.5亿坏账、“稳盈安e”逾期、高层大换血、众平台抵制“人民公社”等无不广受媒体关注。
2015年，红岭创投安徽4号标、辽宁1号项目、安徽9号项目多个项目被媒体曝出出现逾期等问题，虽然红岭在随后宣布进行兜底，挽回了投资人信心，但在这一系列事件中，红岭因大单模式、业务过度依赖房地产项目而引来不少争议。
2015年，媒体对翼龙贷的批评报道主要针对其加盟经营模式及标王事件。翼龙贷加盟经营模式备受诟病，被认为一旦出现较大面积坏账，加盟商催收困难，也无力垫付，风险将传导至翼龙贷。翼龙贷以3.69亿元成为央视广告标王，但似乎却收到了相反的舆论效果，一时之间媒体热炒，质疑其重营销而轻业务创新。
有利网在2015年负面信息频传。公司发生了严重的人事震荡，先是CEO刘雁南出走，继而又有2000人线下团队出走投奔团队网之事，令有利网大耗元气。负面事件频出，一度令外界质疑有利网已走在悬崖边缘。
积木盒子在2015年亦频受负面信息侵扰。陷入海沧资本庞氏骗局的河北融投，被曝为积木盒子提供超2亿元担保项目，随后河北融投被托管，其在积木盒子上推荐的项目的安全性受到市场关注。继而有媒体曝出，积木盒子绝大部分项目由担保公司推荐，超额担保、自担保现象隐忧患。红途风控针对积木盒子发布了数十份报告，对其平台借款企业的财务数据真实性、企业方借款用途、还款能力等角度提出质疑，并指积木盒子项目财务数据疑似造假，风控能力形同虚设。
借贷宝新上线于2015年，因天价推广费、熟人借贷模式及盈利能力而一度引发舆论热议。
铜板街在2015年上半年发生亿元坏账风波，当时有消息传铜板街已售资产包出现问题，背后小贷公司资金链断裂，涉及资金1个多亿，小贷公司失联。随后，铜板街对否认了该条消息的真实性。
e某宝事件触发前，关于该平台的负面消息屡传不绝。交易信息不透明、发布虚假标的、关联交易、资金无托管、高成本广告投入、交易量短期内暴涨等是媒体对e某宝的主要质疑点。此外，e某宝集团公司的神秘发家史、注册资本涉嫌造假等亦为媒体所关注。在停摆之际，e某宝还一度与揭露其短的网贷之家爆发激烈的舆论战。
作为后起之秀的链家理财，因存在信息不透明、风控不佳、超额担保、自我担保等问题而受到媒体的批评和质疑。
综上，平台之所以会发生舆论危机，往往源于自身存在争议，媒体介入关注报道后，使得平台问题变得广受关注，容易引发舆论风潮。从这一点来说，舆情确可做为判断平台风向标，长期被负面消息缠身的平台，投资人需要谨慎辨别。比如某宝，尽管它在交易量上一度一骑绝尘，可负面舆论不断亦是客观的事实。
多数时候，平台的舆论危机，可谓平台潜在问题的投射。不过，在自媒体畅达的今天，谣言等小道消息亦在不断困扰着平台，成为平台不得不设法应对的顽疾。
P2P作为类金融机构，一旦爆发大规模的舆论危机，将会在很大程度上会给投资人带来恐慌，严重的会导致挤兑事件的发生，并可能将平台引向覆灭。平台要成功应对舆情危机，除做好自我规范、净化外，敏锐的危机意识和危机公关能力亦显得不可或缺。
合规质疑（9家）
15家平台中较多的涉及业务合规性质疑。其中，有9家平台被媒体出存在合规风险（9家平台系受到媒体报道重点关注的平台，其他平台合规情况未被媒体关注，并不代表无合规风险）。究其根本，除了缺少可依据的标准，平台试探性开展业务外，P2P在国内开始发展的近10年内，监管的不及时和立法的滞后则是其主要原因。
这9家平台分别为陆金所、网信理财、人人贷、翼龙贷、积木盒子、借贷宝、链家理财、小牛在线和某宝。
P2P监管暂行办法意见稿禁止平台销售理财产品，而陆金所、网信理财、人人贷采取了综合经营的模式，故而受到媒体对其合规方面的关注。然而，日前银监会副主席王兆星公开透露，网贷平台代销金融产品须获得相应监管牌照。这对于混业经营的平台，只要获得对应牌照，便拥有了开展业务的资质。
如果代销金融产品须获得相应监管牌照纳入监管办法，那么拥有牌照优势的陆金所和网信理财，将避免综合经营带来的合规风险。
积木盒子被媒体和专业评级机构曝出存在自融和自我担保等问题，业已触碰红线。此外，积木盒子亦采用了混业经营的平台发展模式。
借贷宝因“零成本，零风险”的宣传，而被质疑涉嫌违规宣传，理财产品“零风险”被认为并不合乎实际，互联网金融指导意见亦作出从业机构应进行充分风险提示的规定。此外，借贷宝还受到涉嫌套用用户个人隐私等多方面的质疑。
某宝事件已出，案件正在不断更新进展中。此前，某宝部分员工被以非法吸储罪起诉；另有消息称，某宝高层人员会被以集资诈骗罪论处。
链家理财因自我担保和超额担保等面临合规风险。
小牛在线则受到红途风控质疑，被指涉嫌资金池运作和高利贷。
网络安全（5家）
2015年，P2P行业网络安全事件频发，大型平台亦未能幸免。15家平台中，共有5家发生了安全事件或被曝出存在安全漏洞。
5家平台分别为红岭创投、翼龙贷、有利网、积木盒子和宜人贷。
1月20日，红岭创投官网遭到黑客恶意DDOS攻击，造成网站难以打开。事件引发论坛里借款人及投资者陷入慌乱。红岭创投回应称，攻击并没有对数据及投资者资金造成影响。
9月份，乌云发布的报告曝出，翼龙贷网存在某处运维不当（可影响账户安全）、翼龙贷漏洞礼包（敏感信息泄露和密码重置漏洞）、严重设计缺陷（影响任意用户账号安全）等安全问题。宜人贷、有利网官网亦被曝露存在诸多安全隐患。
红途风控曾在2015年发布公告，质疑积木盒子官网存在漏洞，风控措施形同虚设。
P2P网贷兼有网络和金融两种属性，两者均表现出脆弱的特征。黑客的攻击无疑会危及平台上的资金安全，投资人的个人信息有外泄之虞。投资人对平台的信心亦会大受影响，较大规模的黑客入侵甚至会给投资人带来恐慌心理，引发挤兑风潮。
从目前的案例来看，黑客攻击P2P平台主要有两个原因：一是攻击平台以实现敲诈自利的目的；一是同业之间出现恶性竞争，黑客受雇于此平台而攻击彼平台。而P2P安全事故频发，还跟平台自身的重营销、轻经营的发展思路有关，在此思路下，获客成为平台优先考虑的问题，为此付出天价广告费用，而对安全的投入却少之又少，不少平台在风控上近乎“裸奔”状态。
人事动荡（4家）
由于行业的特殊性，P2P平台的离职事件向来高发。大平台亦在所难免。2015年，15家平台中有4家被曝出人事动荡。
该年8月份，陆金所被媒体曝露出现高层波动，7位副总经理离职。其实，陆金所高管变动向来比较频繁。媒体报道显示，陆金所在成立后的4年里一共换了4任总经理，变动之频繁，以走马灯来形容似乎并不为过。
有利网在2015年发生两次重大人事震荡。先是CEO刘雁南与公司另一名高管吴逸然曝出龃龉，事件最后，刘雁南选择从有利网出走另立门户；继而又出现2000人线下团队出走投奔团队网之事。
另一家深受人事动荡波及的是人人贷。2015年，人人贷首席运营官顾崇伦、金融产品总监王坚、市场总监毕建等选择从人人贷离职。
PPmoney的首席运营官余军亦在2015年带领团代投奔到小牛在线。
平台大量涌现，造成行业内人才，尤其是优质人才相对匮乏，形成人才的买方市场。在这种行业形势下，从业人士取得了在同业求职中的谈判优势，择木而息无可指责。不过，出现高层人事震荡或者大量员工同时离职的事情无疑会对公司的内部凝聚力、外界形象造成损伤，进而影响到平台的业绩。
信用风险（3家）
信用风险是指平台因借款人违约而面临的风险。
虽然目前P2P行业较少平台公布自家的坏账，不过，从现实来讲，各家平台均会出现不同程度的坏账。从媒体曝光的内容来看，15家平台中有3家平台（陆金所、红岭创投、铜板街）在2015年出现信用风险事件。
陆金所在2015年共发生两起较大的逾期事件，鉴于陆金所在行业内的地位，两起事件均受到格外关注。该年3月，为陆金所提供项目的陆金所子公司平安国际商业保理发生逾期事件，该公司接近4亿借款出现问题，其中与陕西金紫阳集团的2.5亿借款已到期。6月30日，有投资人发布陆金所编号为15012204243的稳盈-安e项目收款逾期的消息。
陆金所董事长计葵生曾在博鳌亚洲论坛2015年年会上自曝其短，称陆金所坏账率大概在5%-6%之间。
2015年，红岭信用风险事件频出。2月份，安徽4号标借款方安徽森海园林景观建设集团有限公司的7000万元融资出现问题。6月份，安徽9号项目借款方安徽国宇置业有限公司实际控制人王振国被曝跑路。同月，辽宁1号项目的借款方大连道尔置业有限公司出现重大财政危机，贷款提前到期，并在7月份后开始欠息，9400万元本金未归还。
红岭董事长周世平坦言，目前红岭坏账约有5亿元，坏账率接近3%，公司整体盈利水平偏低，长期下去将影响平台的安全稳定运行。
铜板街于2015年3月传出亿元坏账的消息，爆料称与铜板街合作的一个小贷公司出现资金链断裂。事件一出引发部分投资人恐慌。不过，铜板街随后辟谣，称传言失实，“一个多亿”严重夸大，与事实不符。
信用风险事件考验着平台的危机应对能力。在2015年，808信贷、友友贷等多家久经风雨的老平台均因借款人逾期还款而身陷提现困难的危机。P2P行业内逾期事件频发，与优质资产端的匮乏良有关系。优质资产的匮乏，必然带来平台信用风险事件的高发。一定程度上的逾期在大平台那里尚能兜底承受，但对惨淡经营的中小平台而言，并无过硬的信用背书，一旦风险酿成，投资人恐慌挤兑，将迅速地击垮平台。
经营危机（1家）
处在大浪淘洗的行业环境之下，一些中小平台出现经营危机的事件不断出现。网贷天眼的数据显示，现有的4020平台中，问题平台占到了1437家。大平台亦未能独善其身。一度风头颇盛的某宝亦在今年因合规问题被查，并最终停摆。
虽然其他14家平台目前运营正常，事实上，多数P2P平台仍处在砸钱赚吆喝的阶段，获利艰难。以业内巨头陆金所以及红岭创投为例，统计数据显示，陆金所2015年预亏损约4.15亿美元，2016年会继续亏损6800万美元。计葵生回应称，亏损金额中的百分之八九十是获客成本，及系统投入。周世平在红岭创投2015年工作总结中表示，受大额逾期事件频发影响，红岭整体盈利水平偏低，长期下去将影响平台的安全稳定运行。
