文丨诗与星空
如果说光刻机是芯片制造领域的皇冠的话，EDA软件可能就是皇冠上那颗最璀璨的宝石。
为什么？
光刻机除了ASML的高端产品外，还有佳能尼康的中低端产品，甚至国产光刻机也不是不能用，在一些相对落后但产能很大的相对低端制程比如90nm生产线上，ASML并不能达到足够的掌控能力。
美国科技公司对EDA软件的市场控制力，达到了95%以上，国产EDA软件的市场占有率不足0.8%！
EDA软件基本是铿腾电子（Cadence）、新思科技（Synopsys）和明导国际（MentorGraphics）三家公司垄断，尤其是先进制程的EDA软件市场，基本被这三家瓜分。
光刻机禁运，无非是7nm以下制程的自研芯片无法代工了，EDA一旦禁用，那影响就比较大了，中国的芯片产业将受到毁灭性打击。
中国有没有能拎出来一战的EDA企业呢？华大九天作为中国EDA软件的龙头企业，已经能够支持到14nm，并在中芯国际得到应用。新一代的荣耀手机将使用中芯国际代工的14nm芯片，和之前台积电代工的12nm相比，有了退步，但这是中国芯片产业必须接受的现状，以退为进，将来实现新的突破。
除此之外，芯愿景通过向中国电子科技集团以及航天科技集团提供EDA软件，也实现了一定程度上的突破。
一、技术实力
公司创始人丁柯履历非常强劲，招股书上的简介非常震撼，为了避免凑字数之嫌，我们做成了图片。
如今的中国拥有世界上最大的芯片需求市场，不缺资金，不缺人才，实现芯片产业链环节的技术突破，无非就是一点点时间。
公司建成并不断完善工艺分析研究实验平台，开发纳米级工艺处理技术、创新刻蚀方法，针对各种封装工艺、 IC 材料及布线结构等进行层次去除及纵切分析，可分析最小工艺已达 7 纳米 FinFET。
公司还积累了贯穿业务全流程的 6 个 EDA 软件产品线，以及十余款嵌入式安全防护类、工业物联网与控制类、通用基础类 IP；目前，全球授权客户已超千家，累计发放授权认证超三万个。
由于EDA软件和芯片设计企业需要紧密合作，所以公司的软件和大客户息息相关。
公司下一步计划是实现5nm技术的突破，但从目前的营收构成来看，公司的主要营收来自相对低端的制程。
其实这和市场有关，由于媒体集中报道7nm、5nm甚至台积电正在攻克的3nm技术，很多人忽视了芯片市场并不只有手机芯片。
在车联网、物联网等领域，90nm及以上制程的芯片依然使用量较大。
比如占华为经营利润大头的通讯业务，对体积和能耗的需求就没那么强烈，也就无需追求7nm及以下的极致。
二、经营业绩情况
招股书显示，公司业绩稳健增长，成长性可观。
公司大客户比较稳定，以电子科技集团、航天科技集团纳思达为主，前五大客户销售额占比超过57.9%。
从比例上看，公司对大客户依赖度比较强，但EDA软件是非常特殊和敏感的领域，因此公司和大客户的依存度反而对公司将来发展是一种优势。
另外公司对大量的客户发放授权，多达数万家遍布全球，但占营收比例不高。报告期内， EDA 软件授权业务占公司主营业务收入的比例分别为 5.98%、3.23%和 2.85%。
三、募资用途
公司拟募资4.65亿，主要用来扩张平台规模，顺便改造一下研发中心。
作为EDA软件业的“独角兽”，公司发展速度非常快，随着资本的注入，有志之士的不断加入，公司有望在较短的时间内实现弯道超车，成为EDA领域的优秀公司。
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