作者：施莉珏
2月3日，A股市场迎来鼠年首个交易日。受新型冠状病毒感染的肺炎疫情冲击，A股三大股指集体大幅低开，其中，沪指在开盘大跌8.73%，创下近23年来最大开市跌幅。
事实上，不只是股市，其他的理财产品，包括指数型的基金、股票型的基金、信托产品、私募股权类的产品，甚至是一些债券类的产品也都出现了大幅的下跌，所以说，这次疫情给我们中国带来的影响是巨大的。
疫情之后，我们个人财产的体量可能会遭受意想不到的损失，并且，这种损失没有任何一个基金经理或信托经理能够预想到，即使是股神巴菲特也无法预计到“黑天鹅事件”的存在。
从风险角度，接下来的金融市场会有哪些可以预见到的风险，我们来看施律师从法律风险的角度给大家的资产配置方面建议。
黄金和保险：对抗不确定性的最佳选择
虽然说股票都处于持续下跌状态，但有一种产品却在持续上涨。面对不确定性的国际局势，这一类资产相对比较稳健，那就是黄金。昨天黄金的涨势凶猛直接原因就是市场处于巨大的一个不确定性下，也是我们常说的 “盛世珠宝、乱世黄金”。
很多人说中国家庭不关注黄金，甚至有些人根本不觉得黄金这事情和自己有关。事实上，很早之前，山西晋商就已经开始在自己的房子里挖地窖藏黄金了。当然，这里的黄金指的是实物资产，在所有的实物资产当中，黄金在国际市场上的变现能力和价格的标准化是特别稳定的，也被称为可流通的硬货。因此，即使晋商经营着票号这样赚钱的生意，仍然会选择用黄金作为自己的应对风险的金融工具。
当经济市场上的股票型基金、指数型基金等理财产品全部在大幅下跌，黄金恰好逆势增长，这就是资产配置的魅力，因为我不知道什么时候会发生不确定性。
塔勒布在《黑天鹅》这本书当中反复提到过“黑天鹅是很难预测的”，没有办法预测到不确定性事件发生的时候，我们唯一的办法就是做好资产配置，而黄金更多地作用在对冲风险。
除了黄金之外，还有什么样的东西有这样类似的功能？
在金融工具当中能起到黄金类似备胎作用，当属保险工具。黄金的优势的是保值增值、价格、标准化、变现流通快，而保险最大的功能是不受任何其他的行情的波动影响，买定离手，收益率的波动性小，所以如果不愿意把投资金条或者黄金这之类的产品，可以通过配置人寿保险做资产配置。
保险公司几乎不受任何大范围、全局性的、短期波动的影响，作为一个长期的、稳健的投资，即使是处在疫情这样一个根本无法控制、无法想象，甚至不可预测的事件下，也是几乎不受影响的。
假设，我们在25岁或者30岁的时候配置年金保险，即使在购买的时候，没有办法预测到它的收益率，到最终身故离开这个世界，也会有七八十年甚至更长时间的资金量在里面持续的去复利增值，不会出现断崖式的损失，更不会存在不可逆向的沉没成本，就是人寿保险对我们来讲巨大的一个魅力说。
隔离诉讼风险：科学规划保单结构
疫情来到，包括服务业、餐饮业、航空业、娱乐业、线下教育业在内的许多行业都遭受到巨大的打击。
这些中小企业家可能疫情结束就没有现金流了，这就必然会面临着负债，但许多企业家原本就是负债经营，本身就有银行贷款要还，没有受益还背负了更多的债务，如何确保疫情过后，能够及时偿还银行债务对他们来说是个极大的一个挑战。
这个问题给我们带来一个预期，当疫情稳定，法院系统恢复正常工作的时候，可能会产生大大量诉讼。我们预测，从疫情之后发生的三大主流的诉讼纠纷包括：1.涉及债权、债务纠纷的民事诉讼；2.店铺离场、企业倒闭可能带来大量的租赁合同纠纷；3.中小企业裁员或将面临大量的劳动争议。
疫情过后，部分企业甚至会面临三大类型的诉讼会集中爆发，到那时，企业家如何才能抵抗债务风险？
帮助企业家解决这些问题，最有效的方法是进行人寿保险和家族信托的配置。值得注意的是，在人寿保险配置过程中，最重要的不是选一个收益率很高的保险产品，也不是选一家特别大的保险公司品牌，而是找一个专业的保险从业者来针对你定制保单结构。
保险是一个人名下的合法金融资产，其金融资产的价值就是你的现金价值。现金价值属于投保人，所以选择的投保人应当是隔离在债务纠纷之外的人。尤其是极有可能面临诉讼风险的企业家，让家庭中最安全的人做投保人。
如果配置的保单不是最佳方案，很多保险公司已经开通了线上的投保人变更，一步手机就可以完成风险隔离的操作。
这也从侧面反映，疫情对金融体系的影响，大量的保险公司将会提前转型到线上，保险公司有没有实现线上化，代理人能不能帮助客户以在线化、迅捷的方式在线上完成签单、保单变更、线上缴费、退保、保单质押，甚至完成保单结构的变化，可能会在成为客户在资产配置选择的保险公司的重要指标和维度。
除了企业家，中产阶级，包括普通的工薪阶层也需要关注到未来可能存在的风险，疫情之后的法律纠纷，你或许不会成为被告，但依然可能身在其中。任何事物都是一体两面的，如果你的公司不能按时付给你工资，你借出去的钱追不回来了，诉至法院除了漫长的诉讼流程，你还可能遭遇对方通过保险配置合理的避开了强制执行，所以，即使不是企业家你也需要考虑，你的现金流是不是足以保证你和你的家庭在未来半年的紧急支出。这时候，变现周期较短的且能够提供充足应急现金流的金融工具就格外重要了。
人寿保险现金价值较高的，通过保单质押贷款能够迅速的获得现金流。而，年金保险则是每一年稳定的给付到受益人一笔钱，数额或许不大，但在意外情况下足以保证一个家庭的基本生活开支，当然，年金也同样具有保单质押贷款的功能。不同的家庭怎么规划不一样的保单结构，授人以鱼不如授人以渔，学习施律师《保险法20讲》的课程，保单配置不求人。
抵御“黑天鹅”：全球化的资产配置
疫情的发生，让许多华人无法回归祖国，在国内的同胞暂时也无法离开境内，经济全球化的今天，不仅国内的贸易、商旅、出差、探亲、旅游等方面受到影响，许多客户原本规划好的海外资产配置方案也将受到波及。
许多人乘着国家经济发展的快车，获得了海外身份或者海外资产，但在经济全球化的现状下，我们必须注意到，全球化的资产配置、跨国别跨币种的资产配置到了应该引起大家关注的时候。
诺贝尔经济学奖得主詹姆斯·托宾说:“鸡蛋不要放在一个篮子里”。当一个人手里的资产属于同一个币种，或者他的底层资产都来源于一个国家，甚至同一个行业，当“黑天鹅”事件发生的时候，就只能成为风浪中一叶扁舟，无法对抗市场和意外的风险。
通过分散投资来降低风险，才能赢得逆风翻盘的机会。由此可见，看资产配置多么重要，这次疫情之后，更多的家庭，特别是高净值家庭、超高净值家庭会开始重视海外资产配置。
一只巨大的黑天鹅飞过来了，一群小小的黑天鹅也慢慢的也会飞过来，财富管理行业因为这次疫情短期的确会受到一些负面的影响，但从长期来说，可能是提升国人资产配置意识、财富管理的意识、民营企业家风险管理意识最好的机会，也是财富管理行业从业者开拓新领域、抓住新需求的最佳机遇。
未来，就在那里，怎么走，如何到大，是每一个财富管理人需要思索的，寒冬之后，希望我们每一位同伴，都不曾掉队，走的更远。
