文|智见MAX
2019年5月10日，在智见投资大师班第三模块的课堂上，智见产业学院导师、理享家集团董事长兼CEO朱超以“中国海外资产配置行业的机会与风险”为主题，从海外资产配置领域新形势、2019海外资产配置的热门领域以及如何切入海外资产配置行业风口等方面与大师班学员做了分享。
内容重点：
1.2019海外资产配置的热门领域
2.海外投资如何把控风险？
3.分享投资重要原则
“理享家”集团董事长兼CEO朱超说：“全球私人金融财富总额达166.5亿美元，年增长率为5.3%。预期到2023年每年增幅将达到10%左右。这将拥有一万亿（人民币）的想象空间。”
随着全球化资产配置“热潮”兴起，我国中高净值人群的海外资产配置需求也开始呈现出“井喷式”地增长。朱超说，“目前依据投资市场人群看，100万美金可投金额可称为高净值客户，中国中高净值人群可投资产为147万亿元。高净值客户人数为241万人，海外资产配置总市场规模为15万亿元，配置海外资产的比例超过10%。”
同时，海外可投资产增速也高于财富增速。从2012年到2017年增长率为38%，而从2018年到2023年的预期增长率将是20%左右，中国个人可投资金融资产预计到2023年将达243万亿。除此之外，拥有海外资产的中国投资者人数也在不断增加。
据最新《海外置业趋势报告》显示，高达80%的受访中国高净值人群表示在未来有海外投资需求，超过半数已有海外投资经验。地产成为最为热衷的海外投资标的，占海外投资最大比重，超过四成。七成高净值人群海外置业为自住，三分之一为投资，平均投入600万。
除房产外，朱超分析到，“在投资范畴内国人对存款、银行理财、保险、固收、货币基金、信托、直接持有股票、公募基金的投资也颇为关注。”
2019海外资产配置的热门领域
朱超表示，随着国人财富增长，中国进入消费升级时代，从中产阶级到高净值人群，财富管理意识显著增强。他将中国人投资分成三大类：一是稳健保值型，以保险为主的产品；第二类是消费升级型，包含了全球护照及绿卡移民项目、海外高端医疗服务、环球地产投资、高净值家庭下一代海外名校保送录取及就业培训服务，以及家族信托、企业及个人海外账户设立等等；第三类是主动管理型，涵盖了一级市场独角兽股权项目、IPO投资基金、市场中性美元母基金、美元高收益定息计划，以及稳健型短年期结构性固收产品。他给我们具体分析了这三类海外投资。
一、稳健保值型
例如：香港保险和美国保险
在经济不稳定的时期通过保险来进行理财，一方面有一个高杠杆的重疾和人寿保障，另一方面，可以通过保险的功能，比如信托、财产隔离、节税、递延税、保单融资、保护隐私等等方式，来进行理财。
二、消费升级型
1、境外、海外医疗投资
医疗受大家欢迎，目前在两个项目上尤为明显。朱超举例到，在香港注射防宫颈癌疫苗很受内地客户欢迎。由于去年有太多内地客户到香港接种疫苗，导至宫颈癌疫苗香港断货。疫苗也从早期3针2000港币，涨到现在8000-9000港币，而且还出现二级分销市场，市场很火爆。另一种投资是海外赴美生子、代孕。
2、海外房产投资
朱超坦言，房产投资是中国人一直很热衷的投资项目，但不是哪个国家或者地区的房子一直值得投资。
现在中国人比较喜欢做海外房产投资，主流投资的国家分两类：第一类高净值人群喜欢投资美国、英国的房产，这类人群刚需型比较多。据统计，在英国买房的中国客户通常有一个在大学或高中阶段的子女在英国就读，买房为了更好地陪伴孩子。第二类是中产阶级投资，往往这些客户在深圳、北京、上海买不起一套房的人，最后选择在海外买一套房。
3、海外教育投资
朱超谈到海外留学时说到，为了孩子的教育，父母们常常愿意深夜排队只为孩子能去个好幼儿园，或者买高价的学区房换取孩子能上个好学校。即便到了大学，有些家长们也愿意放弃工作，在孩子所在城市买个房子陪读。
而现在越来越多的家长将眼光放到了全球，想把孩子培养成为更具世界竞争力的国际化人才，很多家长甚至选择向国际名校捐款。
4、家族信托与企业及个人海外账户设立
家族信托通常是定制化为客户提供满足个体需求的信托架构，完美实现税务规划，家族传承架构制定和资产风险隔离，并通过绿色通道协助客户快速开具包括高盛、UBS等顶级私行帐户，认购最优产品份额。
三、主动管理型
1、AP China 基金
寻求优质一级市场独角兽股权投资机会，发行独角兽战略配售基金。在取得高收益的同时保证极强的流动性，规避未来可能发生的二级市场波动。AP China Unicorn Fund 与顶级投行券商合作获取一手项目资源，具有领先市场的衍生品制造及组装能力。
2、IPO投资基金
以市场上热门的AP China Unicorn Fund IPO投资基金为例，筛选聚焦在互联网/移动/高科技、医疗健康，新服务、新零售、新媒体形式，及消费升级中代表中国结构性增长的行业头部公司。
3、市场中性美元母基金
AP China市场中性美元母基金专注于投资市场中性型基金，最大的特点在于其投资标的采用市场中性策略，持有相近比例短仓进行对冲风险，投资收益受市场波动影响较小，可以获得稳定且可观的超额收益，在熊市时尤为明显。
4、美元高收益定息计划
目前，市场处于低位状态，且波动性较大。选择中长期投资有助于规避市场目前的波动风险，并收获长期市场回暖带来的收益。投资人投入资金即可拿到年化12%的固定收益，用於规避市场当前的波动风险；到期后若股价上升可拿回全额本金，若股价下行可以起始价的95%折价买入股票，长期持有等待市场回暖享有100%股价增值收益，腾讯音乐作为全球首家盈利的线上数位化音乐平台，美团点评作为国内重要的新经济公司，小米集团正在打造全球最大的IoT智慧家居生态系统，长期的投资价值明显。
5、稳健型短年期结构型固收产品
与高盛、摩根士丹利、招银国际、招商银行香港、工银亚洲、渣打银行、汇丰银行强强联手。依托优秀的投资管理团队，坚持优中选优的原则和多元投资的理念，在全球主要证券市场中选取优质市场受欢迎的知名大型上市企业、公司财务状况透明且相关研究报告齐全，打造投资期内预期收益风险稳健的精品固收产品。
海外投资如何把控风险？
朱超分享了几个重要的投资原则
1、不熟不投：朱超借用雷军话说，不熟悉这个行业是不会去投资这个行业的；
2、兼听则明：这个就需要你多去问人，听听其他人的看法，毕竟高手总是存在的，就像“货比三家”可以有效得去帮助你规避风险；
3、合理分配：将所有资产类别按照风险的等级由低到高作为一个金字塔类型的，金字塔底层一定类似于固收，比如说保险，定期存款；当逐步往上走的时候慢慢配置一些风险性比较高的产品，不要一下子把你的风险设定的太高。
朱超表示，“未来海外资产配置是超级大的增量市场，在这个市场里谁能最先把护城河建好，未来谁就会在这个市场里取得非常大的想象空间。”未来所有的用户都有可能是多元的，但这个过程中最有意思的在于你如何通过弯道超车发现机会。这种机会不是每天都有，也许下一个机会就是虚拟货币或者是5G通讯市场。
最后朱超总结到，中国人的投资已经多元化，而海外资产配置也不再是以前所谓的资产转移，而是海外资产配置之后的消费升级。
