文 | 雨来财经 酷儿黑
都知道小米创始人雷军的那句话，“站在风口上，猪也能飞起来。”后面还有一句，“只要有对小翅膀，就能飞得更高”。
进入猪年，“二师兄”早就飞向资本市场的风口。雨来财经(微信公众号：yulaicaijing)注意到，猪肉指数年涨幅达到67%。
一轮炙热行情太辣眼睛。昨晚二股东拟清仓市值10亿股票的新五丰，今天低开7%后又暴涨至6%。行情确实长脸，猪肉板块再度全线飘红。
大盘冲过3000点，还没有深度回调。投资者与大股东相向而行，彼此擦肩而过。
早过了擦出火花的时候，以后是烟花还是春天的故事，现在真的不好说——
01
远超年涨幅50%的OLED，49%的芯片股和46%的5G股。
没出多少妖股，就站到了行情顶端。这是“二师兄”的过人之处。
个股争先恐后，跳着高的飘红线，追涨停，创新高。
股价翻番的新五丰的战略投资者，昨晚抛出一纸公告，二股东湖南高新财富拟减持所持有的全部股份，其市值昨天已达到10个亿。
市场一片诧异，行情才刚刚起来啊。
减持公告显示，高新财富计划自公告发之日起的6个月内，以大宗交易方式、协议转让方式减持;在公告发布之日起15个交易日后的6个月内以集中竞价方式减持;合计减持公司股份不超过1.04亿股，占公司总股本比例15.96%。
自猪年以来的2月11日-3月12日的22个交易日内，新五丰股价已经翻番，同期大盘上涨15.61%。
截至今天收盘，新五丰今年股价累计上涨已超210%。
02
作为战略投资者，湖南高新财富已经吃到了一条鱼最美的一段：高利润且无风险。
公开资料显示，公司地处湖南长沙，大股东为湖南省国资委，是A股最早上市的养猪企业，兼营屠宰等业务。2008年之前所产生猪主要供港，之后开始扩大内销比例。2015年，公司引入战略股东湖南高新财富，战略上开始着力养猪业务扩张，迸发新的活力。
雨来财经(微信公众号：yulaicaijing)发现，2014年5月30日，简式权益变动报告书显示，高新财富认购新五丰非公开发行 5208.3333 万股，将占本次发行后新五丰股份的 15.9599%。其认购价格为 5.76 元/股，之后通过分红，其持股达到了1.04亿股。 高新财富还承诺，认购股份自发行结束之日起 36 个月内不得转让。
大体测算，高新创股认购时，大约掏了3个亿;以昨天市值计算，高新创投浮盈大约7个亿。
翻开新五丰的财务报表可以发现，新五丰自2009年至2017年的9年净利润之和为3.73亿。换句话说，高新创投持股近5年，相当于赚了两个新五丰的钱。
从这个角度看，湖南高新财富的抛售，其赢利相当丰厚。
接盘者看中了后续行情，各有各的打算。昨天新五丰振幅高达18%，在两市中排名第四位。
03
看似高新财富赚钱挺爽的，其实不然，外表光鲜的背后，日子并不滋润。
新五丰属畜牧业，主要经营活动为生猪养殖及贸易、生猪屠宰及冷藏、饲料生产及销售、粮食贸易，产品主要有生猪、饲料、鲜肉及冻肉。新五丰预计，去年归属于上市公司股东的净利润-4500万元到-3000万元。
对于业绩预亏的主要原因，新五丰表示，2018年，公司生猪业务稳步发展，生猪出栏量同比增长35.44%，但2018年1-9月生猪价格持续下滑，10-12月受湖南出现“非洲猪瘟”疫情影响，活猪调运受到较大影响，产区与销区之间的价格差异扩大，公司生猪主产地价格回落较快，2018年公司生猪销售价格同比下降15.74%。
新五丰公告披露，截至3月11日，高新财富持有新五丰股份1.04亿股限售流通股，占新五丰股份总数的15.96%。累计被质押和司法冻结的股份为1.04亿股，占新五丰股份总数的15.96%，其中:已质押股份8136万股，已被司法冻结并被轮候冻结股份1.04亿股。高新财富持有的已被司法冻结并被轮候冻结的1.04股中，原已被质押的1545.33万股已被两次轮候冻结，原已被质押的6590.67万股已被一次轮候冻结，原未被质押的2280.67万股已被一次轮候冻结。
熬过了之前的寒冬，解套的高新财富也有一大摊子的事儿要料理呢。
有律师表示，处于冻结的股份是无法实现减持的，解除冻结公司需要发布公告。如果截至目前还处于冻结状态，减持之前是肯定要解除冻结。
04
机构认为，本轮猪周期反转点正式确立。
上周全国猪肉价格全线大幅跳涨，部分地区涨幅甚至超过20%。
可以印证的是，领先于肉价的，一批猪肉概念股牧原股份、正邦科技、新希望等频创近期新高，股价翻倍上涨。
港股市场也毫不逊色，江苏前首富祝义财旗下的雨润食品更是大涨近270%。
北京华商储备商品交易所近日宣布，今年冻猪肉收储工作已于3月8日启动，预料在收储工作启动后，猪肉价格短期内上涨的机率在66%以上。市场人士指出，养殖板块股价中期仍有上升空间，因猪周期有望自二季度启动，通常将持续一年半，养殖企业的盈利未来将逐步释放。
机构推测，猪肉最高价可达到22-24 元/公斤，即超过了生猪价格的历史最高价(生猪价格历史高点在2016年6月第2周，当时最高价是20.80元/公斤)，创历史新高。
天风证券预计，本轮猪周期猪价涨幅更高，持续时间更长。2006年的蓝耳病疫情带来猪价最高涨幅(191%)以及长达22个月的持续上涨。本轮猪瘟疫情由于国内养殖密度更大，且到目前缺乏有效的相关疫苗及兽药，影响大概率将超过2006年那轮周期。预计本轮周期中，上涨周期将持续2-3年，猪价高点有望达到每公斤25元，部分地区甚至有可能每公斤超过30元。
05
前面说了“风口上的猪飞起来了”。再说后半句，“只要有对小翅膀，就能飞得更高”。
这对“小翅膀”是什么呢?大体的看法是，你的心里要有一幅A股行情的地图。
今天早上，一位读者向雨来财经(微信公众号：yulaicaijing)表达了他对今年行情演变的看法，首先是，外资进入市场后带来的增量资金推升相应股票上涨，比如消费和家电。紧接着，新证监会对管制有所放松，带来私募基金和游资等增量资金进入，也带来高弹性的股票上涨。最核心的驱动因素是国家政策加持，只要政策持续，行情就会向纵深发展。
他认为，每次回调可能都是机会。机会在哪儿?在增量资金扎堆的地方，游资接棒外资。他们偏好热点题材，弹性大的，有想象力的，最符合的标的应当是科技股。
他还说，“最需要时刻提醒自己，这次市场上涨源自人心，而不是基本面的变化。那么行情转折点就在于政策，情绪和交易的边际变化。”
高盛从另外的角度表示，由于投资者“害怕错失”(fear of missing out)，中国A股有望大涨50%。
Kinger Lau等高盛策略师在周日的一份报告中表示，如果散户乐观程度恢复到2015年6月或者是2018年1月的峰值水平，那么A股的沪深300指数有望在当前基础上分别上涨大约50%和15%。报告指出，看好A股的原因一是风险情绪的改善，二是许多投资者尚未全力参与此轮涨势。
