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黄金，作为人类历史上价值稳定的硬通货，一直备受青睐。
有数据显示，目前，中国民间黄金储备量已达万吨，整体估值近30万亿。
曾有一批互联网玩家和巨头，在2014年就进入了黄金市场，开创了“互联网黄金”模式。
但最近，监管出台了相关文件，对互联网黄金、黄金产品都做了定义。
互联网黄金行业开始了洗牌和整改，但同时，跑道和路线也被划好了。对于真正的好玩家来说，这反而意味着丛生的机会。
这个30万亿的巨大市场，才刚刚被激活……
01入场和退潮
2018年12月，监管部门发布了关于互联网黄金业务管理的暂行办法。
办法中规定，黄金产品仅限金融机构、国务院和金融监管部门批准成立的黄金交易场所向市场提供，其他任何机构或个人，不得向市场提供黄金产品。
“这意味着，互联网黄金的出路，可能只剩下代销这种方式了。”资深黄金分析师肖磊对互联网+黄金的出路，颇为担忧。
在暂行办法出台后，有业内人士统计，市场上剩下的互联网黄金平台，已经不到10家。
“对于行业来说，这其实是真正的好事。”互联网黄金头部平台“黄金钱包”的联合创始人张晶，却毫不悲观。
与此同时，他们也开始了转型之路。
“其实早在去年5月，监管出征求意见稿的时候，我们就开始想转型之路怎么走了。”张晶称。
“我们在7月就和平安银行达成了合作，12月份暂行办法出来后，我们做了一些条款的调整。”张晶表示，预估几个月后，全新的产品就会推出。
黄金，在金融中的地位一直不可动摇。而互联网+黄金的模式，也曾红极一时。
从2014年开始，市场上就出现了一批互联网玩家，譬如黄金钱包、黄金管家，等等。
“2015年股市低迷，P2P行业也出现了负面消息，引发了人们心中强烈的避险情绪。”肖磊认为，这恰好成为了互联网黄金发展的一个机会。
到2016年，互联网黄金迎来了一波热潮。当年，黄金价格持续上涨，从年初到11月份，国内金价上涨30%，诸多投资者进入。
各种各样的互联网黄金平台，在那个时候纷纷登场。肖磊表示，在最高峰时，此类平台的数量达到了四五十家。
网信、陆金所这些互金巨头，开始推出自己的黄金产品，企图分一杯羹。
与此同时，巨头系也加入了战局。
2017年初，微信所推出的“黄金红包”，更是将互联网黄金这个概念推向了最高点，甚至连腾讯CEO马化腾都亲自出来站台。
但知情人士透露：“黄金红包在推出不久之后，就被监管层以窗口指导的方式叫停。”
此后市面上确实再没看到黄金红包的消息，但这依然无法阻挡巨头们对黄金的热情。
它们开始纷纷推出了自己的黄金产品，如阿里存金宝、国美黄金、腾讯微黄金、京东京生金等。
互联网黄金这个概念慢慢出现，但其中的各家企业却良莠不齐……
02创新与危机
对当时进入这个领域的互联网黄金玩家来说，黄金理财，是一个核心模式和卖点。
它的出现，有其自然逻辑。
根据中国黄金协会的数据，目前为止，我国民间的黄金存量已超过万吨，个人黄金消费也在以每年1000吨的增量持续上涨。
但是，这些黄金很难流通。它们大多被原封不动地存在家中。
这种“藏金于民”的行为，让价值30万亿的资金在沉睡。
用户想把黄金变现也很难，除非包装完全没有拆开，和购买的时候一模一样，否则银行很难鉴别和兑现。
因此，用户只能将其折价卖给金店。
一边是民间黄金难以流动，另一边，金店对黄金却是极度渴求。
金店通常都摆满了黄金，但金饰品不可能快速出货，假如金店将店铺内的黄金全部买断，再卖出的话，将需要一笔巨额资金。
这就是珠宝行业的巨大掣肘——需要巨大的现金流。
张晶称，全国这样的中小金店“多达10万家，每年需要的资金是100亿”。这还不包括黄金产业链中的批发商、工厂、珠宝店等需要的资金。
“所以我们想到了一个模式：将用户的实物黄金收上来，再出租给这些金店，用户可以得到一些租借的利息。”张晶称，这就是黄金钱包最早的商业模式。
这样一来，能增加黄金的流动性，将沉淀资金激活。
而获取黄金的方式，主要有两种：一种是开设线上业务，用户可以通过网页直接购买黄金，再出租给金店。
另一种就是与线下门店合作，为用户提供存金服务。
在黄金钱包之后，出现了不少模仿它的平台。
“但很多平台只是打着黄金理财的口号，其实和P2P没什么区别。”多位从业者称。
在黄金理财盛极一时时，“1元即可参与黄金理财”“开户即送0.2g黄金”等宣传语满天飞。
用户可以在这些平台上开设账户，买进卖出，并获得年化4%-13%的收益。
以此前黄金盈家提供的“稳赢金”为例。平台声称提供产品保值处理，客户不承担金价波动风险，但并没有说明资金流向。
这样的产品边界，确实有些模棱两可，让人生疑。
而采用这样的玩法，无疑存在巨大的风险。
用户投的钱是否开了黄金账户，是否买了实物黄金，黄金是否被金店租借，这些都未可知。如果这些都没有做，“黄金”就只是噱头，平台的本质还是P2P。
如果用户真开设了黄金账户，又涉及平台是否违规的问题。
因为此前，黄金的所有交易、结算，仅能通过上海黄金交易所、上海期货交易中心和银行完成。
而当时，平台自己的黄金账户，却能进行支付、清算，自行进行黄金交易。
创新派的创新，慢慢变成了打擦边球，而巨头系却选择代销和导流平台，开始给银行的黄金产品导流。
比如微信推出了“腾讯微黄金”，用户可以在上面直接购买黄金，但背后的产品提供者，却是深圳工商银行。
巨头系、创新系、擦边球系，都混杂在互联网黄金市场中。在失控之前，监管就让其及时刹车……
03未来之路
监管政策的出台，让互联网黄金的乱象戛然而止。
一些玩家觉得无法再打着黄金的噱头玩理财，自动退出了市场。
悲观派认为，互联网黄金再无机会。
但张晶却不这样认为。
“监管政策的出台，就是要让行业归位。”他表示，金融机构应负责黄金账户的监管，而互联网则去负责获客、市场教育和落地，这才是“各取所长”。
在这个基础上，他们要做的第一点，是推动银行觉醒。
“尽管我们觉得黄金市场很有想象力，但很多银行还没注意到。”张晶称，目前银行并没有大力推广黄金产品。
比如，银行在线上页面，确实会有黄金产品，但它们通常藏得比较深，都是在二级目录内。
客户去银行办一张银行卡，极为简单，甚至不花钱，但去银行开设黄金账户，程序会复杂一些，且要收取一定的手续费。
“我们想推动银行开设黄金账户，让它变成一个基础设施，像开银行卡一样方便。”张晶说，实际上，黄金账户后面可以衍生出很多黄金产品，价值不可小觑。
第二点，就是用户教育。
老一辈对黄金有特殊的“执念”，觉得拿着一些金银首饰，才有安全感。
腾讯信息可视化实验室数据显示，过去5年间，中国人每年消费约1000吨黄金，是美国的6倍，总量约占世界黄金消费量的三分之一。
5年前，中国大妈狂扫黄金。有媒体预估，在10天里，大妈们抢购了300吨黄金，花费约1000亿人民币。
由此可见，老年群体对黄金有着偏爱和强大的购买力。
但一个不容忽视的现状是，年轻群体对黄金的投资意识还未觉醒。
“其实从投资的角度来说，黄金是一种避险资产，应该进行一定比例的配置。”张晶称，这个市场的潜力很大，要慢慢教育用户和进行开发。
而第三点，才是正常的代销和获客。
现在的线上导流，不再是在平台上直接开设账户，而是直接跳转银行的开户界面。
而线下导流，就是与线下门店合作，为个人用户提供“存金”服务。
“我们现在在北京有10多家合作门店能验金收金，这一系列流程已经标准化。”张晶称，这个活比较苦和累，他们可以帮银行做。
这也是互联网公司的一个定位：做基础服务设施建设。
到底是金融，还是科技？
在黄金领域，这个界限，已被划得清晰无比。
在这个过程中，劣币被驱逐，良币也找到了新的方向。
“早早划好跑道，对于行业来说，其实是真正的好事。”多位黄金行业的从业者认为，面对这个30万亿的黄金市场，行业终于在轨道内开始了真正的良性竞争。
