文 |一本财经 木一
据大数据公司统计，目前多头借贷者人数已多达247万。
而这个数字，随着地下现金贷的疯狂崛起，还在以几何级别的速度增长。
“多头借贷人群如果出现崩塌，这种崩塌将是断崖式的。”多位行业从业者称，要想解决这个问题，只能从风控和源头化解。
比如，进行借款者教育，呼吁理性借贷。
因为没有经历过一个完整经济周期，金融用户对风险的感知迟钝。
这样的一片莽原，可以开化吗？
01债务悬崖
据大数据风控公司融慧金科统计，截至2018年10月，全国的线上现金贷多头借贷者（同时在三家以上现金贷平台借款）人数，已多达247万。
这还只是保守估计，“我们的数据大概覆盖90%的借款用户。” 融慧金科联合创始人张羽称。
而多位从业者称，最近几个月地下现金贷崛起，这个数字正在被推高。
“11月，我们从用户中选取了1000个数据样本，发现多头借贷超过10家的用户，已经占了30%以上。”某现金贷平台CRO庆风称。
到了12月，他再去观察样本数据，发现这个数字，已经变成了42%。
新增的多头借贷人群，都集中在哪里？
根据融慧金科的数据，从全国维度来看，广东省新增市场份额占比最高（14.31%），排名第二的是江苏省（6.85%），浙江省（6.31%）排名第三。
247万现金贷多头借贷者中，福建人占比最高，其次是海南人和浙江人。
庆风称，他们收集的样本中，近一半的用户，都是90后。
“90后正在成为多头借贷的主力军。这群孩子都喜欢提前消费，追求时尚和新奇。”庆风称。
多头借贷人群如此庞大，将带来怎样的问题？
“现在很多人都是借新还旧，玩着滚雪球的游戏。当他在新的平台上再也借不到钱的时候，就会开始‘雪崩’。”庆风称。
而张羽将这种突然的崩塌，比喻为“债务悬崖”。
“这个崩塌的过程，不是缓慢着陆，而是突然间崩塌，整个用户掉入万丈深渊，所有平台一起逾期。”张羽称。
可以想象这样的用户，再想爬上悬崖，有多难。
利率过高、多头借贷用户增多平台却听之任之，无疑是将用户加速往悬崖边推，或者，悬崖的边界在回塌。
“如果多头借贷的数据再飙升，集体性的雪崩就可能发生。”庆风称，雪崩的时候，没有哪片雪花，敢说自己是无辜的。
危机迫在眉睫。
02疏通之道
一家金融科技公司曾经准备去香港上市，公司负责人何峰，因此和香港的金融监管部门沟通过几次。
当时，对方提出了一个问题：“你如何保证你的用户不会过度借贷？”何峰面对这个问题，一时没有反应过来。
因为，中国的金融监管部门可能更多地是问：“你的利率是多少？合不合规？”
而香港金融监管部门的出发逻辑，是疏，而不是堵。
“其实，要解决多头借贷的问题，借款人教育是非常重要的疏通之道。”北京大学国家发展研究院教授沈艳称，这就是从源头上去解决问题。
适度的借贷，确实可以将未来的资金激活。比如，刚毕业的大学生，可以通过借贷，报一个技能班，找到一份更好的工作，把钱还回去。
但有两种负债，都是非理性的：第一，是超过自身偿还能力的负债；第二，是为了过度消费，透支未来的负债。
而这两种情况，都会最终导致个人经济的崩溃。
借贷，是工具，可以美化生活，也可能腐化生活。
何峰在回答香港金融监管部门的问题时，提到了他的第一点措施，即设置“冷静期”。
所谓“冷静期”，是指在借贷后的24小时内，借款人可以申请无息取消借款，“给用户一个可以随时反悔的时间，而不是冲动消费”。
“但企业去做借贷者教育，是一个吃力不讨好的活。”何峰称，这相当于把送上门的用户往门外推，用户也未必感激。
整体的经济环境是，大家都在抢客户，此时你去劝解用户理性借贷，就如逆水行舟。
而沈艳认为，不少企业可能很难主动完全承担这些责任，“因为它们不容易在短时间内看到这些行动的直接利益。”
那监管能承担起这个责任吗？
“监管层对外进行的传达，很可能引发过度解读。”何峰称。
今年6月，银保监会主席郭树清发表主旨演讲时，提示广大投资者注意非法集资风险：“高收益意味着高风险，收益率超过6%就要打问号，超过8%就很危险，10%以上就要准备损失全部本金。”
这句话是提醒投资者注意风险的警示，却被很多用户“过度理解”，引发了一波提现潮。
可见，尽管从源头疏导是最好的方式，但执行起来却困难重重。
03多管齐下
“这不是一方机构就能完成的任务。”沈艳认为，这需要大家通力配合，多管齐下。
“监管可以先进行正向引导，鼓励好的企业。”沈艳称，但同时，也应该划好底线，淘汰坏的企业。
而这个过程，就自然能让借贷者在心目中形成一个轮廓：什么是好的企业，什么是利率过高、催收违规的不正当企业。
而另一方面，在推进“借贷者教育”这件事情上，监管可以制定一些强制措施。
比如，首页上必须标注提示过高的杠杆率的风险。
当然，也会有人提出，在炒股的界面都会提示“入市有风险，投资需谨慎”，但大家都觉得自己是股神，绝不可能是韭菜。
“先不要看做的效果，而要先看值不值得做。”沈艳认为，听不听是一回事，风险提示永远有必要。
对于企业来说，应该更多地承担社会责任。
一个企业要做大做强，在股市上让投资人建立信心和信仰，就需要树立一个正面形象。
所以，对于头部企业来说，“心怀天下”的这份责任，远比赚钱重要。
比如，平安普惠在今年9月启动了“维C行动”，在自己的企业公众账号、微博等多媒体渠道上，开展金融知识普及活动。
其目的，就是为了给金融消费者提供金融知识，并教会他们防范风险。
最近，平安普惠也在呼吁“让借贷回归理性”，推了好几组“理性借贷，不负信任”的宣传片。
而平安普惠希望通过这样的方式，让用户为自己和家人负责，也让借贷行业从业者“理性放贷”，为客户和社会负责。
实际上，要想做好借贷者教育这件事，最直接的方式就是“抓好风控”，尽量避免对过度借贷者放款。
因此，何峰回答香港金融监管部门的第二个方式，就是：了解用户。
“所谓的了解用户，就是现在大家大力提倡的KYC（Know Your Customer）。”张羽认为，只有了解借款人的真实还款能力和还款意愿，才能避免过度借贷的用户陷入更深的债务危机。
现在很多头部金融企业，对用户的杠杆率都要求在10倍以内。
也就是说，如果一个用户一个月赚1万元，那他背负的债务只能在10万之间，否则就是“过度借贷”的风险用户。
平安普惠为了了解用户，也会给用户做多维度画像。
他们内部有“三个合适”的原则：找到合适的借款人、提供合适的产品、提供合适的服务方式。
沈艳教授认为，借贷者用户的教育，不太可能一蹴而就，“这个过程漫长得难以想象”。
它可能需要一代人的努力，也可能需要经历一个经济周期的起伏。
在经济危机之后，美国的金融体系进行了一轮大洗牌，金融制度逐渐完善。
而相应的，投资人和借款人的素质，都得到了极大的提高。
“不痛不痒的说教，都没什么用，真金白银的教训，才记得住。”沈艳说，经历过磨难的一代，才会真正成长。
在这波借贷浪潮中，90后渐渐成为主力军，而00后已踏入了大学校园，还有4年，他们也将步入社会，成为新的消费群体。
对于年轻一代的金融教育，已迫在眉睫。
都说70后存钱，80后月光，90后透支，那么00后，又将形成一个怎样的消费观？
