11月19日，小米集团公布了2018年第三季度财报。
该季度小米集团营收508亿元人民币，同比上涨49.1%。其中国际业务、IOT以及生活消费品、互联网服务的增势迅猛，本季同比收入增幅分别达到112.7%、89.8%、85.5%。
小米集团创始人、董事长兼CEO雷军表示，这一季度对小米而言，有着里程碑式的意义，“小米坚持的，如强化高端市场表现、加速新零售渠道建设、重点投入AI研发与应用等，都在2018年第三季度展露喜人显著成果”。
高端手机、垂直手机、海外市场，主营业务多点齐放
高端手机的出货量增长迅速，一改小米此前出货量主要依靠红米手机销量的局面。在小米的主营业务手机方面，第三季度手机业务总收入达到350亿元人民币，同比增长36.1%，智能手机销量达3330万部，较去年同期增长20.4%。
10月26日，小米曾公布智能手机出货量全年突破一亿台，正式进入亿级俱乐部。
财报指出，截至2018年第三季度末，小米8系列出货量接近600万部，高端手机收入占比达31%。
在发布财报后的电话会议中，小米CFO周受资表示，“第三季度中国区小米手机均价同比增长了16%，环比增长4%，海外同比增长18%，环比增长18%左右。”
“我们定义的高端手机是售价2000元以上，以小米MIX系列、小米8、印度POCO（小米在印度推出的高端手机品牌）为代表。目前小米高端手机收入占比31%，增长还是非常显著的。”
除了高端手机出货量表现不错以外，小米还通过投资和战略合作等多种形式，进入到更多细分的手机市场。
今年上半年，小米通过参股投资，推出了侧重游戏功能的黑鲨品牌手机。第三季度，小米又推出侧重性能和速度的手机子品牌POCO，主打国际市场。
此外，在Q3财报披露当日，小米集团还宣布和美图公司签订战略合作协议。小米将获得美图手机品牌和相关影像技术，以及大部分智能硬件的30年全球独家授权。这将帮助小米进入女性手机市场。
2018年第二季度，小米国际市场收入占总收入36%。国际业务收入贡献收入达223亿人民币，同比增长112.7%，占集团总营收43.9%。
根据Canalys数据显示，根据第三季度出货量，小米在30个国家的智能手机市场中排名前五。其中，西欧市场的突破，是本季度海外市场一大的亮点。
根据Canalys的资料，2018年第三季度在西欧市场出货量同比增长386%，按智能手机出货量算，排名行业第四。
此外，小米财报还透露，截至2018年第三季度，小米已经连续四个季度保持印度市场手机出货量第一的地位。
互联网收入增长，但占比没变
小米财报透露，2018年第三季度小米互联网服务分部收入继续增长至47亿元，同比大涨85.5%。其中广告收入同比增长109.8%。
但实际上，该季度的互联网服务占比和前两季度持平。互联网服务收入比例在小米整体收入的比例较低，曾经是小米上市时估值受影响的主要因素。
在财报后的电话会议中，周受资表示，“比例不是我们最关心的，关心的是总体的互联网收入有没有增长，三季度互联网收入达到了47亿，增长85%，已经相当大了，在行业排名很靠前。我们觉得总体这些数字都非常健康。”
但另一方面，小米也在做一些其他的互联网收入尝试。2018年第三季度，海外互联网服务收入占互联网服务总收入的4.4%。小米开始海外互联网服务业务变现的尝试，并初见成效。
同时，非智能手机设备的互联网服务收入所占比重加大，电视互联网收入占2018年第三季度互联网服务总收入5.4%。这是因为小米电视以及小米盒子的月活用户数强劲增长，在2018年9月达到1590万人。
线下渠道效率提升
营业费用率，是指从事营业活动所费的各项费用，在营业收入中的比重。该项指标越低，说明小米的运营效率越高，在营业过程中的费用支出越小。
第三季度营业费用率为8.5%，这一数字在上个季度为8.8%。截至今年9月30日，小米已经在中国大陆设立了499个小米之家，主要分布在一二线城市，并发力授权店的拓展，截至三季度末，中国国内设立超过1100家授权店。
周受资表示，目前小米授权体验店达1183家，覆盖了全国567个区县，接下来我们会在优化成本的前提下继续拓展新零售。
小米和美图开展的“非收购”战略合作的背后
周受资表示，美图手机除了V7手机，整个品牌授权独家给小米。美图提供品牌和技术，其他都是小米的。
“总体来说，我们把这个授权分成两种：智能手机和智能硬件的品牌授权，都是30年期，第一个阶段，是手机卖出去，美图按毛利10%的分成，原则上持续5年时间；第二阶段是按固定费用定价，我们和美图说的是保底1000万美金每年，其他智能硬件是用了毛利15%的分成。美图的手机算法的技术也会带进这个项目里。我们会从投入硬件、软件、互联网、供应链等方面来把这个合作做起来。”
目前小米还没有公布未来是否会和美图进行股权上的合作。至于30年期限，小米是希望能够在品牌上持续投入，保证合作的稳定，等到第二阶段时，可以有自主选择权是否继续该项合作。
对于小米来说，美图在女性用户群体中有一定的品牌优势，美图可以帮助小米进入女性手机市场。此外，美图在相机和算法上的优势，也可以帮助小米更好的理解女性使用手机方面的需求。
更多地，周受资认为，“这个业务对于小米来说，相当于在细分品牌战略上能够多一张牌来打。”
小米曾多次探路女性手机市场，但效果不明显。2015年时候，小米就曾邀请苏芒为小米手机背书，还曾推出了小米note女神版。包括后来小米签下吴亦凡做代言人，都是出于女性偏好来考虑。
但女性手机市场不仅仅是换代言人，或者推出一款自拍滤镜那么简单。某种程度上来说，美图和小米之间的结合也是彼此的相互需要。
美图在同一日发布公告表示，预计2018年净亏损在9.5亿元至12亿元。主要原因在于推出的手机种类减少导致出货量下降、手机平均售价下降以及手机毛利润下滑。
手机业务让美图巨额亏损，但这可能仅仅是因为美图不擅长销售手机导致的，也许并不是手机本身存在什么问题。美图在公告中表示，“预计该等亏损在与小米的授权安排下的合作智能手机销售量达到指定数量后将不会再出现。”
小米和美图的合作形式不失为一个好的结合方式，也有助于未来有更多类似的品牌和小米进行优势互补的战略合作。
