首份CDR招股书公布:小米募资四成用于全球扩张 金融业务拟独立运营

小米此次募集资金运用主要分为三大部分:30%用于研发核心自主产品,30%扩大并加强行业生态链;40%用于全球扩张。

满乐 2018/06/11 11:38 | 评论(2)A+
来源:界面新闻

图片来源:视觉中国

CDR试点首单来了。6月11日凌晨,证监会官网披露了小米集团公开发行存托凭证招股说明书(申报稿)。

根据招股说明书内容,小米CDR拟登陆上交所,公司计划向存托人发行一定数量的B类普通股票,作为拟转换为中国存托凭证(CDR)的基础股票。但CDR发行价格、每股转换CDR比例和预计上市日期等细节内容,招股说明书中仍未披露。

由于担忧公司收入对智能手机业务有重大依赖,小米此次募集资金运用主要分为三大部分:30%用于研发核心自主产品,30%扩大并加强主要行业生态链;40%用于全球扩张。

中信证券为保荐机构 雷军握有57.9%投票权

市场普遍预计,小米将成为CDR发行首家,同时揽下港股同股不同权的第一股。

公开信息显示,小米CDR的保荐机构为中信证券,H股上市则由高盛、摩根士丹利以及中信里昂证券联合保荐。此次CDR发行前公司总股本为2094169083股,最终CDR数量以证监会核准发行为准。

小米方面表示,在股东大会行使表决权时,每股A类普通股拥有10份表决权,每股B类普通股拥有1份表决权,但是在对公司章程明确规定的少量保留事项进行表决时,无论股份的类别,每股均只有一份表决权。

另外,小米集团创始人、董事长、CEO雷军和总裁林斌共同拥有小米全部已发行的A类普通股。截至招股说明书发布,小米已发行股本中,A类普通股占比31.97%,占投票权比例82.45%。因此雷军和林斌两人对小米的经营管理及所有需要股东批准的事项拥有绝对重大的影响。其中,雷军作为公司的实际控制人,持有的A类和B类普通股合计占有小米57.9%的投票权。

持有B股的投资者则享有资产收益、参与重大决策、剩余财产分配等权利。而CDR存托凭证持有人则通过存托人间接享有公司B类普通股股东权益。

具体来看,B类普通股股东享有资产收益的权利,小米可在股东大会上宣布以任何货币分派股息,但所派股息不得超过董事会建议的数额;参与重大决策的权利,股东大会投票时,B类每股享有1份投票权;享有参与财产分配的权利,如果公司清算解散时刻可向股东分配的资产不足以偿还全部已缴股本,则该等资产的分配方式尽可能按开始清算结算时各股东所持的已缴及应缴股份比例分担亏损;如公司解散时可向股东分配的资产足以偿还全部已缴股本,则偿还后的余额可按照开始清算解散时各股东所持的已缴股份比例向股东分派。

而为保障CDR存托凭证持有人能够享受存托人作为公司直接股东享有的相关权利。小米在招股说明书中规定,托凭证持有人还将通过存托人形式基础证券的相关股东权利,包括但不限于获取现金分红、股份分红及其他财产分配,行使配股权,行使表决权。

另外,每份存托凭证收益对应收益计算方法同每股收益,每份存托凭证对应收益=每股收益/每股转换CDR比例。

一季度亏损70亿元 将逐步剥离小米金融

小米近期业绩情况也在招股说明书中得以体现。

截至2018年3月31日,小米当年共实现营业收入344.12亿元,净利润亏损70.27亿元。上一年度公司实现1146.25亿元,净流入同样巨亏438.89亿元。

关于近年来巨额亏损的问题,小米在招股书中解释称,由于可转换可赎回优先股的会计处理,要以公允价值变量计入当期损益的金融负债核算,公司估值上升导致优先股价值相应上升,使得公允价值变动损失巨大。

小米还特别指出,2018年第一季度在全球智能手机市场同比下滑2.9%的情况下,小米手机出货量达到2800万台,同比增长87.8%。但另一方面,小米集团也对公司未来收入仍对智能手机业务有重大依赖表示担忧。

因此从本次募集资金的运用情况来看,小米仅将其中的30%用于研发核心自主产品,包括智能手机、智能电视等产品核心部件、操作系统、人工智能技术的研发。剩下的部分中,30%将扩大并加强IoT、生活消费产品及移动互联网服务(包括人工智能)等主要行业生态链;40%用于全球扩张,包括但不限于就各项业务智能聘请当地团队及投资零售合作伙伴。

值得注意的是,小米还拟采用股权激励方式,将小米金融作为独立运营主体逐步剥离。拟采用的股权激励计划将向雷军、小米金融管理层及核心员工授予小米金融期权。截至招股书发布,小米集团已向小米金融分别提供约8.3亿美元及2.99亿元人民币的小米金融重组贷款。招股说明书中表示,通过运作小米金融期权计划,预计小米金融未来将不再为小米集团的控股子公司。

目前,小米集团的供应链融资、互联网小额贷款、支付、理财产品分销、互联网保险等金融相关业务已重组至集团全资控股子公司小米金融。截至2018年3月31日,小米金融收入及税前净利润分别占小米集团的0.9%和0.2%,小米金融总资产将约占小米集团13.5%。

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