“银行好日子到头了”，这是近年来大家常说的一句话。的确，在经历存款流失、息差收窄、利润增速下滑等冲击后，传统银行的日子确实没有前些年好过了。然而，近日披露的上市银行三季报显示，今年前9个月上市银行的业绩有所回暖。这是暂时性的反弹还是趋势性的好转？新环境下的银行出现了哪些新变化？过去的利润引擎能否持续发力？备受关注的行业风险是否得到缓释？对于这些市场关注的焦点，从39家上市银行的三季报中可以读出不少信息。
利润增长靠什么？
驱动银行利润增速走高的重要因素仍是息差水平，但银行需转变过度依赖利息收入的增长模式。
今年三季度，银行利润增速回升，五大行净利润增速高于去年底；股份制银行中，邮储银行、招商银行净利润保持两位数增长；城商行和农商行中，南京银行、宁波银行、杭州银行等净利润增长较快，同比增速超过10%。
年内银行净息差从底部温和回升，是其保持利润稳步增长的重要原因之一。“首先，从去年第四季度开始，政策面和资金面发生显著变化，流动性相对紧张，资金价格自然上行。其次，今年二季度以来，银行获得资金的成本升幅不大，而信贷需求相对旺盛，贷款利率上行速度加快，带动银行息差略有回升。典型的就是住房按揭贷款，现在有些银行首套房按揭贷款利率会上浮10%。”交通银行金融研究中心首席研究员仇高擎说。
中银国际报告显示：今年三季度上市银行净息差较二季度环比上升3个基点，大型银行息差整体改善上升近4个基点，而中小银行息差水平分化依然明显。
非利息收入降幅收窄，也减轻了对净利润的拖累。仇高擎分析，上半年，受宏观审慎政策和行业监管趋严的影响，银行理财和同业业务收入增长受限。其中一些中小银行非利息收入的占比较大、基数高，同比呈现负增长，少数银行甚至降幅很大。而下半年以来，银行逐步适应严监管环境，加大了对其他领域非息收入的拓展力度，非利息收入降幅有所收窄。
以招商银行为例。今年三季度招行一枝独秀，净利润达到588.05亿元，同比增长12.78%，领先于各家银行，主要原因在于，三季度招行非利息净收入降幅由上半年的下降8.23%进一步收窄至下降2.1%，中间业务止住下滑趋势，开始恢复性上行。
尽管业绩好转，但与前几年相比，银行面对的市场环境已变，利率市场化改革脚步不停，息差水平下降的趋势难以逆转，银行需要转变过度依赖利息收入的增长模式。麦肯锡最近发布的《中国银行价值创造排行榜（2017）》对40家具有代表性的银行进行了银行价值创造分析，报告指出，银行零售业务呈现上升趋势，零售客户议价能力比公司客户低，且零售贷款集中度风险小，比对公业务更能应对行业周期循环，抗风险能力更强，值得银行加大力度投入。
银行为何也“钱紧”？
整治金融乱象，防止金融行业资金空转、自我膨胀，银行业资产规模增长刹住快车，增速放缓。
虽然业绩有好转，但在防风险、去杠杆的大背景下，靠铺摊子、冲规模就能赚钱的“好日子”不再，不少银行也感觉手头“钱紧”了。
2016年底，中国银行业资产规模跃居全球第一，拥有庞大身形的各家银行密集出现在榜单前列，傲视全球。而今年，银行业生存环境发生变化，监管部门大力整治金融乱象，防止金融行业资金空转、自我膨胀，特别是严查银行业同业、理财和表外业务，银行业资产规模增长刹住快车，增速放缓。
“通过大力整治银行业乱象，资金‘脱实向虚’势头得到初步遏制。”最近，银监会主席郭树清介绍，今年以来，银行业同业资产和负债开始双双收缩，各减少了2万亿元左右，理财产品增速大幅放缓，委托贷款增长自2008年以来首次出现下降。
强监管带来的影响也清晰地写在银行三季报上。中银国际报告显示，行业规模增速持续下行，三季度银行业整体规模增速较二季度继续下行，大型商业银行、股份制商业银行和城商行规模同比增速较二季度末分别下降0.3、1.7和1.8个百分点。其中，中信银行三季度末的资产规模比去年有较大幅减少，“缩表”规模达3941亿元。
与此相对应的是，银行存款规模增长略显乏力。“银行传统的存款来源面临分流，加之今年监管部门加强对理财和同业业务的监管，导致一部分银行负债来源大幅降低，同时企业存款也不是很稳定，今年银行存款压力不小，资金比较紧张。”中国人民大学重阳金融研究院高级研究员董希淼说。
银行“缺钱”，在三季报上有所显现。向中央银行借款、拆入资金等短期负债同比增速较快，是部分银行负债规模增长的主要源泉。如五大行中的农业银行向中央银行借款同比增长24.88%，平安银行向中央银行借款同比增长985.61%，拆入资金同比增长246.19%，南京银行拆入资金同比增长135.51%。
银行风险怎么看？
从“双升”到“单降”，资产质量向好趋势进一步巩固，但要警惕流动性风险。
平衡收益和风险，是银行经营的本质。对于银行来说，能不能重温过去的“好日子”，有效防控风险是关键一环。
银行业的风险状况到底怎么样？最近银监会公布的数据显示，今年以来，银行业资产质量保持稳定，不良贷款率比年初下降0.04个百分点，关注类贷款率比年初下降0.47个百分点。9月末，商业银行资本充足率13.3%，拨备覆盖率179.5%，流动性比例48.3%，均保持较好水平，银行业抗风险能力增强。
“资产质量向好趋势进一步得到巩固。三季度，大型商业银行从不良贷款余额和不良贷款率双升逐步变成不良贷款率单降，从‘双升’到‘单降’是一个比较可喜的变化。”董希淼说。
“由于今年我国宏观经济基本面表现良好，加之商业银行前几年不良资产暴露较充分，银行业不良资产压力缓解。从上市银行三季度披露的数据看，年内大部分银行不良率稳步走低、不良贷款余额增幅有所降低，其中一些银行的不良贷款余额也呈现下降趋势。前期拨备计提较充分的上市银行，其拨备计提力度随资产质量好转而有所降低，对利润增长带来正向贡献。”仇高擎说。
尽管风险有所缓释，但仍不可掉以轻心。董希淼说，从已公布三季报的上市银行经营情况看，上市银行整体运行稳健，风险可控，但仍需重视银行流动性风险，目前，银行负债来源主要还是短期负债，即一年期以内的存款、应收票据、应收账款等，这样的模式恐怕难以持续支撑较长期限的银行资产，即一年期以上的信贷业务等。下一步，银行需要优化资产和负债的期限结构，增强主动负债能力。
董希淼建议，未来还得关注信用风险，进一步加强信贷风险管控，减少其对净利润的侵蚀。
