作者：芳华
“现金贷”曾被视为互联网金融领域的最后一块投资“宝地”。火热的核心原因是，这实在是一门暴利生意。
其年利率高达100%，甚至1000%。从上市公司二三四五最近披露的2017年半年度业绩快报就能看出，现金贷的吸金能力有多惊人。
野蛮生长
10月24日晚间，二三四五公布其第三季度财报。财报显示，二三四五在三季度实现净利润2.6亿元，同比增加92.97%，而年初至今产生的净利润已达7亿元。在财报中，二三四五将多项财务数据的向好归功于消费金融业务的迅猛发展。
二三四五发布第1次2017年年报业绩预告，预计净利润约95244.84万元至114293.8万元，增幅在50%到80%之间。
二三四五称其2017年度业绩变动原因为：“2345贷款王”金融科技平台业务继续保持快速增长;2016年11月未完成全资子公司上海海隆软件有限公司100%股权转让事宜实现了9076.52万元的税后投资收益记入2016年度利润表。
该公司上半年创下了净利润4.5亿的成绩，而其中的现金贷产品“2345贷款王”，成为该公司的重要利润来源。实际上，行业内的盈利情况，已到惊人的地步。
据统计，目前排名前10的现金贷平台，月放款金额在30亿之上;排名前20的平台，月放款金额都在20亿之上;排名前30的平台，月放款金额都在10亿之上。
这些头部的现金贷公司，盈利能力有多强？
据业内人士称，“月放款10亿，除去坏账、流量成本、运营成本，净利润大概是六七千万”。排名前10的平台，每月纯利润2亿左右。“现在一家上市公司年利润5000万，都算经营状况非常好，但一家头部现金贷公司，一年利润可高达24亿”。
年利润20多亿，这就是行业领头现金贷公司的暴利现状。
监管开启
有些人形容现金贷产品像毒品，明知道危害很大还是越吸越多。其实造成这种错觉并非无迹可寻。
监管力度跟不上，平台风控跟不上，都是其中的原因。
继今年初银监会发文要“清理整顿现金贷”之后，一场由央行牵头，多部门共同参与的监管风暴即将开启。
10月28日，央行金融市场司司长纪志宏在“2017中国互联网金融论坛”上表示，互联网金融专项整治要以防范系统性金融风险为底线，完善法律法规框架，创新监管方法，按照实质重于形式的原则，落实“所有金融业务都要纳入监管，任何金融活动都要获取准入”的基本要求，建立互联网金融的行为监管体系、审慎监管体系和市场准入体系。
除了4月下发的文件中已经提到的36%利率上限和禁止暴力催收外，此次监管可能还将从资金、牌照等多方面严控“现金贷”。
过去的一周，监管部门已经在密集开会研究现金贷业务及其整顿方案，尽管最终的方案还未正式出笼。但毫无疑问的是，这场跨部门的监管风暴将比今年4月那次猛烈得多。
银监会普惠金融部主任李均锋表示，当前金融领域的主要矛盾是人民群众和市场主体对金融服务的更高需求和金融发展不平衡、不充分的矛盾。李均峰表示，要通过监管来打击那些打着数字普惠金融和互联网普惠金融的旗号，实际从事金融诈骗，或者是骗局的金融活动。
央行行长周小川在“国际货币基金组织/世界银行年会”上也强调，目前许多科技公司开始提供金融产品，有些公司取得了牌照，但有些没有任何牌照却仍然提供信贷和支付服务、出售保险产品，这可能会带来竞争问题和金融稳定风险。
事实上，早在今年4月，银监会便已连发《关于开展“现金贷”业务活动清理整顿工作的通知》、《关于开展“现金贷”业务活动清理整顿工作的补充说明》两份关于现金贷整顿的文件。
尽管当时的摸底排查名单涉及429个APP、72个微信公众号、117个网站，但银监会更多是从自己所分管的P2P以及网络小贷入手，且聚焦点主要在高利率和暴力催收上，因此后续并未对现金贷行业产生根本性的影响。
但此次，从监管部门研讨的初步方案来看，严控现金贷的资金来源，以及现金贷的牌照资质或将成为最严厉的措施。
留点机会？
归根到底，现金贷做的是穷人的生意。穷人的生意当然和富人的生意不同。
现金贷所覆盖80%以上用户是三线城市和三线城市以下的用户，现金贷的借款周期也是7-14天，拿一年360多天的年化算只有10多天期限的现金贷是不合理的，其产品是针对收入不稳定的应急之需，而不是作为长期使用的。
信用卡服务不愿意覆盖的群体，是实际存在的，在中国，他们体量庞大，他们也需要金融服务。小额高利贷是一个穷人的生意，针对穷人的生意，特别是金融生意，从不美好，更不高大上，因为穷，本身就不美好，也不高冷。穷人并不天生具备更高的道德感。这个群体有恶意滥用的，也有合理使用的，因为有了恶意滥用，自然利息也会高上去，以抵消风险。这是穷人金融生意的必然。
我们在反对高息的同时，更应该深究的高息的原因，互联网上骗贷的黑产应该是千亿计算，征信体系极其不完善，如果没有稍微高点的利息根本无法覆盖其成本，而无法覆盖，则根本不会有资金供给，而没有资金供给就永远不会有这个市场，借款人也失去了融资机会。
监管层不防从资金供给和借款人保护入手，比如不允许正规金融机构给平台提供资金，或者说不允许暴力催收，限制催收次数，对于缺乏偿还能力的借款人进行保护，但是要严惩骗贷，欺诈的用户，如此以来行业资金利率一定会快速下降，如果一味的道德抨击，看不到这个行业存在的本质，只会如同哈耶克说，地狱之门是由人世间最崇高的意愿铺就而成的。
