界面新闻记者 |
在《金融产品网络营销管理办法》即将实施之际，抖音悄然开通买基金的功能。
界面新闻记者实测发现，点击“我的钱包”即可进入理财页面，在页面最下端已经上线了基金接口。用户点击后即可进入基金页面，设置了活期理财、银行存单、稳健理财、红利基金、追求收益五个子菜单，分别对应货币基金、债券基金、固收+、主动权益基金、QDII等多个类型的公募产品。
不过，由于抖音没有基金销售牌照，所以用户在点击具体的产品详情时，就会跳出华泰证券的开户页面。除了华泰证券，用户还可以选择浙商证券和中金财富等其他两家券商进行开户。
9月30日，《金融产品网络营销管理办法》（以下简称《办法》）正式施行，这种第三方平台“跳转引流”正成为互联网营销的新方向。
所谓转接渠道，即投资者在第三方互联网平台浏览金融产品相关信息后，通过链接、按钮等入口，跳转至证券基金机构相关页面完成开户、交易或者基金申购赎回。
依据《办法》第五条及相关监管精神， 第三方平台提供购买转接渠道的，必须跳转至金融机构自营平台，合同签订、资金划转、适当性测评，平台一律不得介入。
“我也体验了一把这个买基金的流程，相当于抖音只是将自己的流量开放给券商，从开户、用户信息获取、适当性测评、交易等都是在券商的页面内进行。这些数据从头到尾都不经过抖音，这就是我们常说的‘跳转’。”某公募合规部负责人对界面新闻记者表示，这相当于给其他互联网平台“打了个样”。
“这些非持牌的互联网机构，往往是超级流量平台，一旦开放入口，将会对资管行业带来较大的冲击。这些流量平台的用户往往缺乏系统的风险认知，在购买基金时往往做不到适当性匹配，投资体验感会很差，基金公司后续也会面临较大的客诉。”界面新闻记者了解到，已经有公募管理人计划将风险等级较高的产品从部分券商渠道撤下，后续仅保留在自营APP以及部分银行渠道上架。
这也将重塑基金销售机构的竞争格局。中国基金业协会最新披露的基金销售保有量排行榜显示，华泰证券的权益基金保有规模为1718亿元，位居第10位。在券商领域内，华泰证券仅次于中信证券的1904亿元，位居第二位。
证监会下发的最新一期《机构监管情况通报》中，也将互联网平台的“跳转引流”纳入强监管。《通报》要求，证券基金机构与第三方互联网平台开展转接渠道类合作，应严格审慎开展事前评估，重点关注第三方平台是否介入证券基金业务环节、是否混淆服务提供主体、是否采取有效措施保障投资者数据安全，以及是否合理收费、质价相符。
“这个事前评估的结果，必须形成书面文件，由公司相关业务分管负责人、首席信息官、合规负责人、督察长、总经理等管理层成员签字确认。”上述公募合规部负责人告诉界面新闻记者，这意味着合规责任被压实到公司管理层，而非仅停留在业务部门。
针对高风险情形，除履行上述评估程序外，机构还应当聘请信息技术、法律合规等领域的外部专家进行评估，并由董事会审议评估结果。董事会审议通过的，应当在5个工作日内向属地证监局报告。
与此同时，提供证券交易和基金申购赎回转接渠道的第三方互联网平台，需要按规定作为信息技术系统服务机构向证监会备案。证券基金机构也需持续跟踪其合规情况，发现违规后要求整改，整改不及时、不到位的，应终止合作。
“现在我们对于第三方互联网平台转接过来的流量都非常慎重，引导用户购买货币基金、债券基金等固收类产品。现在比的不是谁规模大，而是谁的盈利用户占比更高。“深圳某公募互联网金融部门负责人对界面新闻记者表示，目前公司一些高收益高波动的主动基金，都没有在互联网平台上线。
“特别是一些网红基金，往往短期业绩锐利、话题性强，很容易在互联网端放量。但个人投资者往往在高位进入、波动中赎回，持有体验很差。最后投诉、安抚、申赎冲击成本都由渠道和基金公司承担。更关键的是，这类产品如果被过度包装成网红爆款，会扭曲客户对公募基金的认知，偏离长期配置和适当性匹配原则。”她表示。
