美联储加息靴子落地叠加半导体产业链催化不断，隔夜美股市场大涨，费城半导体指数涨3.14%，英特尔盘中一度飙涨超10%，创7月中旬以来盘中新高！9月18日，A股市场冲高，芯片板块高开，截至9:36，科创芯片ETF汇添富（588750）标的指数涨超2%！
科创芯片ETF汇添富（588750）标的指数成分股多数冲高，澜起科技、海光信息涨超2%，中芯国际、华虹宏力涨超2%，寒武纪、中微公司等涨超1%，华海清科等微涨。
【科创芯片ETF汇添富（588750）标的指数前十大成分股】
截至9:37，成分股仅做展示使用，不构成投资建议。
消息面上，据报道，英特尔CEO陈立武近日表示，CPU需求正快速增长，导致出现供需吃紧，且随着AI应用发展，短缺问题可能将持续存在，目前该公司供货量仅能满足客户需求的50%，“多位大公司CEO打来电话，我只能和他们道歉”。陈立武同时透露，英特尔18A节点已进入量产，14A节点将于明年一季度投产。
此外，CPU再提价：AMD已向其合作伙伴发出通知，计划对旗下芯片产品线统一涨价约10%，预计于2026年第四季度实施，范围涵盖AI加速芯片、消费级GPU和主板芯片组，并将成本压力转嫁给显卡与主板厂商。Nebius宣布将于10月1日起全面上调旗下GPU云服务定价，平均涨幅约20%。
英伟达CEO黄仁勋表示，AI正为多个行业带来显著益处。随着AI向不同行业扩散，预计英伟达未来一年芯片销量将达到今年两倍。黄仁勋反对照搬社交媒体监管，因为社媒是种产品，而AI是支撑其他技术和产品的底层技术，监管应当落在产品，而非技术本身。黄仁勋强调严格测试，称产品不够安全就应暂缓发布，AI安全至关重要。
国产芯片消息方面，9月17日，某科技龙头的全联接大会在上海启幕。会上发布了新一代AI算力基础设施960超节点。这款算力设施最多搭载的算力卡数量从上一代的1024卡升级到4096卡，并且首次采用一项名为“NPO（近封装光学）”的关键技术，可用于匹配10万亿参数模型训练和推理的需求。AI芯片方面，其轮值董事长汪涛表示，960芯片已提前就绪，实现性能翻番。
【超节点：万亿参数大模型的重要算力底座】
国联民生证券指出，超节点有望成为万亿参数大模型的核心算力底座。传统"单芯片迭代+服务器横向堆叠"的Scale-Out扩容路径已现双重瓶颈：一是高端制程演进边际收益递减，单芯片性能提升的成本持续抬升；二是分布式集群节点间地址空间独立，跨节点数据的传输需经过多层软件协议栈处理，通信开销随并行规模扩大呈非线性增长，大量算力在数据等待中被闲置，Scaling Law延续在架构层面受到约束。通信时延是决定大规模并行效率的核心变量之一，超节点通过降低跨节点通信的软件开销，实现大规模并行下的近线性性能提升，成为下一代AI算力的核心底座。
超节点已在大模型预训练、推理、后训练、多模态等流程中验证出架构价值。根据《超节点定义与实践白皮书》，预训练方面，万亿级参数模型的多卡并行部署带来海量集合通信开销，超节点通过NPU间大带宽低时延互联压缩通信开销，在DeepSeek V3训练中未掩盖通信比例降低80%，单NPU裸算力提升2倍条件下系统训练性能实现3倍以上提升。推理方面，万亿参数稀疏化模型需多机大专家并行，每Token推理面临高频跨节点小数据通信与长序列KV Cache缓存双重挑战，超节点通过NPU-to-NPU互联与全局资源池化，能够大幅提升计算效率。（来源于国联民生证券20260913《从浪潮定增看超节点、液冷、存算一体三大机遇》）
【国产超节点产业发展加速，多厂商入局】
西部证券指出，随着大模型参数从千亿走向万亿乃至十万亿，传统8卡服务器已无法满足训练和推理的通信需求，超节点成为各家算力厂商的必选项。超节点通过专用高速总线将数十颗乃至数千颗、数万颗AI芯片连成紧密协同的计算系统，使得整柜甚至多柜机器在软件层面表现得如同一台超级计算机。从某科技龙头已商用超过750套的384超节点，到今年第四季度计划上市的Atlas950（最大可支持8192卡满配），再到中科曙光刚刚落成的十万卡曙光8000超集群；此外中兴通讯联合壁仞科技、沐曦股份、燧原科技、天数智芯等多家国产GPU厂商推出了支持多芯片混插的Matrix超节点；紫光股份旗下新华三发布了可从32卡灵活扩展至16384卡的UniPoDS80000系列；沐曦股份则发布了以64卡为基本规格的曦景S600，国产超节点生态已开始加速。（来源于20260910《超节点蓄势待发，关注连接器/液冷核心环节》）
AI基建超级周期仍可期待，存储、CPU、晶圆、先进封装等供需缺口全面超预期， $科创芯片ETF汇添富(588750)标的指数算力（含CPU/GPU/ASCI）+存储+先进制造含量高达86%！高度聚焦高纯度芯片赛道。20CM涨跌幅“大长腿”轻松把握高景气赛道成长机遇。场外投资者可关注联接基金（A：020628；C：020629），可7*24申赎。
若希望更精准布局国产算力及存储，可关注 $科创芯片设计ETF汇添富(589290) ，算力(含CPU/GPU/ASIC)+存储含量高达70%，在AI算力需求爆发+存储芯片涨价超级周期+国产替代三重共振下，有望充分受益于AI浪潮与自主趋势下的国产算力及存储产业链历史性发展机遇，20CM大长腿更有助于轻松把握本轮超级周期！
