村田制作所副社长南出雅范接受日经专访时表示，AI服务器拉动的MLCC需求增长至少将持续至2028年，公司已规划800亿日元产能投资，正研究比过去更大胆的3至5年扩产方案，讨论已相当具体。三星电机本月签署约超万亿韩元AI服务器MLCC长期供应协议，创单笔订单纪录。太阳诱电自9月1日起调涨MLCC价格；三星电机8月涨价之后，四季度还计划再涨10%至30%。国金证券研报指出，从村田逐步退出消费电子、车规等应用来看，AI对MLCC需求持续强劲，扩产速度跟不上需求增长，继续看好产业链受益方向。
MLCC景气回升的核心在于AI服务器对高端规格需求快速增加，龙头厂商将产能向高容、高可靠性产品倾斜，也带来消费级和通用品产能被挤压的结构性变化。但行业仍需观察扩产节奏、涨价持续性和下游订单兑现情况。南方基金旗下司南投顾关注AI硬件链从算力设备向关键元器件扩散的趋势，也通过基金优选、持仓穿透和组合动态跟踪，在科技成长机会与波动控制之间取得更平衡的配置体验。
