截至8月13日10:22，中证通信服务指数（000936）上涨2.96%，跟踪该指数的通信ETF南方（159511）交投活跃。AI算力需求持续扩张，光通信产业链景气度抬升，海外光通信龙头业绩指引强化板块基本面。
产业催化密集落地——海外光通信龙头Lumentum最新业绩超预期，第四季度净收入10.1亿美元，并对第一季度给出强劲指引——预计净收入12.3亿至12.8亿美元，远超市场预估11.5亿美元；公司表示1.6T收发模块需求将从第一财季加速提升并贯穿2027年，由头部超大规模云客户AI集群部署驱动。国内层面，AI算力爆发持续拉动光模块需求，800G光模块全面普及，1.6T高端光模块进入批量交付周期；首个全国产10万卡AI超集群日前正式投用，算力基建迈入10万卡级新阶段，进一步夯实通信产业链下游需求。
相关产品：通信ETF南方（159511）跟踪中证通信服务指数（000936），覆盖光通信、通信设备、电信运营等核心环节，前三大权重股为新易盛、中际旭创、天孚通信。场外投资者可关注其联接基金（A：020704 / C：020705）。
