8月3日，游戏板块午盘保持强势，游戏ETF华夏（159869）现涨近1%。持仓股中，名臣健康、顺网科技、恺英网络、世纪华通、完美世界、富春股份等涨幅居前，当前游戏ETF华夏（159869）基金规模达89.56亿元。游戏板块正迎来“基本面持续改善+政策面边际宽松+估值修复空间显著+AI技术创新驱动”四重逻辑加持，正值暑期档，游戏板块回暖复苏动能强劲。
7月31日，字节跳动与MiniMax同日发布新一代视频生成模型。兴业证券指出，两大头部模型同日迭代，标志着视频生成从“创意工具”加速迈向“产业生产力”。与此同时，1H26国内游戏市场收入同比增长12.17%，端游增长27.92%、出海增长30.22%，行业景气度持续验证。
此外，上半年国内游戏市场收入1885亿元，同比增长12.17%，客户端游戏增长27.92%、出海增长30.22%，增速为近五年新高，行业增长已从单一产品拉动转向多品类共同驱动。 中金公司指出，客户端游戏高增长主要由移动、PC双端互通游戏的供给丰富驱动。出海方面，中国厂商从SLG优势品类向外延展，二次元、休闲等赛道已形成全球竞争力。中邮证券认为，国内由长青产品、跨端产品和新品共同驱动，海外则由SLG、合成等优势品类持续突破，行业景气持续性好于此前市场预期。
游戏板块具备AI、内容、商业化模式变革多点催化，游戏ETF华夏（159869）跟踪中证动游戏指数，AI应用含量全市场领先，精准覆盖A股动漫游戏产业的整体表现，当前游戏板块正受到政策利好+产品周期+AI赋能的多重催化热潮，或可聚焦游戏赛道布局窗口。
