截至2026年7月1日10:12，中证5G通信主题指数(931079)下跌0.06%。成分股方面涨跌互现，宝信软件领涨9.98%，紫光股份上涨5.86%，联特科技上涨5.59%；天孚通信领跌3.13%，亨通光电下跌3.10%，光库科技下跌3.01%。通信ETF华夏(515050)盘中换手2.65%，成交6.66亿元。
资金净流入方面，通信ETF华夏近19天获得连续资金净流入，最高单日获得14.16亿元净流入，合计“吸金”69.30亿元，日均净流入达3.65亿元。
消息面上，今年上半年，韩国投资者积极配置中国资产，借道多只ETF进行投资。韩国证券存托结算院数据显示，港股市场方面，Global X中国半导体ETF上半年获净买入金额最多，达4239.46万美元；Global X中国电动车及电池ETF和华夏沪深300指数ETF上半年获净买入金额分别为2942.49万美元和1834.17万美元。A股市场方面，华夏中证5G通信主题ETF上半年获韩国投资者净买入437.64万美元，在所有A股上市ETF中排名第一。
AI算力驱动下全球光模块需求持续高增，申万宏源研究预计至2027年，AI数据中心对400G以上光模块/光引擎的需求量将达1.55亿支，对应市场规模超700亿美元。技术演进聚焦三大方向：EML向硅光迁移提升集成度，单通道速率升级推高器件性能门槛，CPO/NPO方案推动光电协同封装。其中，硅光因CMOS兼容性与成本优势渗透率快速提升，LightCounting预测2026年其销售额将首超光模块市场50%；而TFLN调制器在3.2T以上场景性能突出，2026年正式迈入产业化元年，率先实现量产配套的企业有望占据下一代技术高地。
CPO+PCB高含量ETF：通信ETF华夏(515050)，跟踪指数CPO+PCB概念股权重合计超80%位居全市场第一(剔除重合个股权重)，其中CPO概念股权重超74%，PCB概念股权重超20%，相比同类通信ETF，独有成分股覆盖了兆易创新、东山精密、沪电股份、生益科技、深南电路、鹏鼎控股等存储、PCB及覆铜板龙头。完整覆盖从紧缺的上游光芯片到受益于CPO/OCS新技术的光纤光缆、AI服务器、光互连、PCB、存储全链条。直接承接AI算力资本开支加速与技术迭代的双重驱动，是把握通信及电子算力板块业绩释放的核心工具。截至2026年6月30日，中证5G通信主题指数(931079)前十大权重股分别为兆易创新、新易盛、中际旭创、立讯精密、东山精密、工业富联、生益科技、亨通光电、沪电股份、天孚通信，前十大权重股合计占比63.31%。
易、中、天高含量ETF：创业板人工智能ETF华夏(159381)跟踪指数的一半权重集中在光模块CPO板块，另一半权重覆盖国产算力、AI软件应用领域，形成“硬件+应用”的均衡布局，新易盛、中际旭创、天孚通信三大光模块龙头权重占比超39%位居AI类标的第一。前10大权重股为中际旭创(14.34%)、新易盛(15.28%)、天孚通信(9.46%)、协创数据、蓝色光标、润泽科技、网宿科技、北京君正、昆仑万维、同花顺。目前基金规模超20亿元，场内综合费率仅0.20%，为ETF最低档。场外联接(A类：025505；C类：025506)。
此外，市场轮动加快，可以“配点红利”，通过哑铃策略平衡风险和回报，一端是高成长性或进攻型资产，另一端是低波动防守型资产。
红利低波ETF华夏(159547)：跟踪红利低波指数(H30269.CSI)，指数近1年股息率为5.03%，对应的全收益指数自发布日(2013年12月19日)到25年年底，任意时间持有6个月正收益概率是72%，持有1年、2年、3年正收益概率分别升至83%、89%和95%，适合作为哑铃策略中的防守型资产进行配置，管理费+托管费仅0.2%，在同类产品中费率最低，联接基金A类021482；联接基金C类021483。
