今日半导体设备链继续成为市场关注主线，半导体设备ETF易方达（159558）涨7.4%，触发因素是设备端供需紧张被连续验证、国产半导体设备出海预期有所增强，盛美上海、中微公司等半导体设备公司上涨明显。
1）全球半导体设备正酝酿涨价：
一方面，全球半导体设备公司开始涨价，SK海力士多家设备一级供应商提出3%-4%供货价格上调要求；另一方面，日本设备厂商东京电子、Screen等开始讨论价格调整和快速交付溢价。设备从“订单受益”进一步走向“交期/价格受益”，说明全球扩产周期里，设备环节正在从后周期跟随变成瓶颈变量。
2）全球半导体设备市场空间正在进一步上修，供不应求的证据逐步突出：
随着AI推动算力芯片、HBM/DRAM/NAND、先进封装和先进逻辑同步扩产，高盛将2026/2027/2028年全球WFE预测上修至1410/1860/2080亿美元，2028年相较2026年仍有接近50%的增长空间。同时，我们观察到，海外设备厂龙头AMAT、Lam等海外龙头更是在6月初强调AI带来的设备需求可见度已经延伸到2027年甚至2028年。且供不应求开始显现，clean room资源成为关键约束。简单来说，需求侧持续上修，供给侧交付紧张，设备企业的定价权和订单能见度都有望同步增强。
3）国产半导体设备厂商出海预期今日起有所提升：
过去国产设备更多交易的是国内晶圆厂扩产和国产替代率提升，但从现在如果海外存储和晶圆代工厂也面临设备交期、成本和供应压力，国产设备厂商被纳入的证据可能会逐步体现（包括更多验证、沟通、合作范围的提升）。当然，出海不是一蹴而就，仍要看客户验证、工艺节点、售后能力、合规边界和实际订单落地，但市场可能开始提前计入这一轮全球扩产大周期带来的新空间。
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半导体设备ETF易方达（159558，联接：021893/021894）：跟踪中证半导体材料设备主题指数，半导体设备权重约66%、半导体材料约23%。前十大中包括中微公司、北方华创、拓荆科技、盛美上海等设备链代表公司，专注把握上述主线。
