截至周五收盘，创业板人工智能ETF南方（159382） 跟踪标的创业板人工智能本周跌-5.56%%；科创芯片ETF南方（588890）跟踪标的科创芯片本周涨1.08%；科创人工智能ETF南方（589230） 跟踪标的科创板人工智能本周跌-5.17%。
玻璃基板产业趋势明确，台积电、英特尔加速量产，有望替代有机基板；Rubin进入全面量产，存储涨价延续，SK海力士、铠侠等扩产拉动上游需求，科创芯片景气向上。同时，大模型参数迈向10万亿级，Scale-up能力迫在眉睫，NPO兼顾CPO与可插拔优势，硅光PIC为核心能力；Marvell映射光互联高景气，NVIDIA Spectrum-X已量产，鸿海CPO机柜出货上修，端侧AI与物理AI加速落地。非农扰动不改AI产业逻辑，先进封装、光模块、液冷及Agent软件等方向持续受益。
