文 ｜ 消金界
端午小长假接踵而至，全国多地暑期消费季同步启动，近期洛阳等城市连发数十项文旅促消费活动，千万元财政补贴撬动区域文旅消费热潮。
文旅市场持续复苏的背后，消费信贷的渗透速度不断加快，银行、持牌消费金融公司、金科平台纷纷加码布局，场景分期、专项消费贷、组合权益产品层出不穷。
在消费金融行业告别野蛮生长、全行业寻找新增量的当下，兼具政策红利、真实场景与消费需求的文旅赛道，被不少业内视作潜力标的。其能不能复刻3C、家装、医美、租房等赛道的爆发式增长，成为行业纷纷入局的“超级爆款”？
01 风口已至：多重红利叠加
从当前市场表现来看，文旅消费信贷具备成为热门赛道的基础条件。
宏观来看，近几年，扩内需、促服务消费是宏观经济核心主线，文旅作为服务消费的核心支柱，连续多年被纳入金融重点扶持范畴。例如，广西近期印发《2026年广西促消费提质扩容总体方案》，围绕文化旅游、康养旅居、体育赛事等九大领域，打造“商文旅体健居”融合消费新场景，推动消费市场提质扩容。
央行、国家金融监督管理总局、商务部等多部门明确鼓励金融机构创新文旅场景信贷产品。个人消费贷款财政贴息政策延续至2026年底，文旅消费也是重点支持场景，贴息标准覆盖年化1个百分点。
对于金融机构而言，财政贴息直接压低资金成本、稀释信用风险。加之政企联动模式全面落地，刺激了金融机构推出更多产品。
而且后疫情时代，全民文旅热从2024年持续至今。中国银行业协会《中国银行卡产业发展蓝皮书（2024）》指出，文旅分期已成为银行卡分期业务核心增长极，政府贴息、平台让利加之金融分期的组合模式，使得文旅信贷告别零散试点，进入常态化规模化发展阶段。
从客群结构来看，文旅信贷核心用户为25-35岁职场人群，占比超60%，该群体收入稳定、征信良好、履约意愿强，是消费金融公认的优质客群。
长尾客群增长较快。2025年城镇居民出游花费5.30万亿元，同比增长7.5%，占出游总花费的84.13%；农村居民出游花费1.00万亿元，同比增长21.4%，占出游总花费的15.87%。
而据中国旅游研究院发布的《2025年中国旅游经济运行分析与2026年发展预测》显示，预测2026年全年，国内旅游人数69.49亿人次，同比增长6.0%；国内旅游总花费6.68万亿元，同比增长5.0%。
一份文旅调研报告显示，消金在文旅领域的渗透率已从2021年的约12%升至2025年的约20%，分期支付、先享后付等工具降低了年轻客群的消费门槛。
同时区别于一次性消费的家电、数码产品，文旅消费具备高复购属性，用户每年多次出游，机构可持续挖掘存量价值，用户生命周期价值显著高于传统实物消费场景。
当前文旅消费信贷市场已形成商业银行、持牌消费金融公司两大主力阵营，分工明确、产品矩阵完善。商业银行主打“B端文旅经营贷+C端消费分期”双轮驱动，工行、中行、富滇银行等机构一方面为民宿、景区、旅行社发放经营性贷款，赋能文旅产业端；另一方面依托信用卡、线上消费贷推出旅游免息分期、出行立减等活动，2025年暑期国有大行文旅分期交易笔数同比普遍增长20%以上。
持牌消金中，尚诚消金、蚂蚁消金、马上消费、中原消金等机构发力文旅场景，其中，为助力本土文旅产业复苏升温，中原消金依托自有官方中原消费金融APP，重磅上线景区门票抽奖惠民活动，将金融服务与文旅惠民深度结合，打造轻量化、普惠化的文旅消费新体验。
消金界了解到，目前文旅信贷不再单一依赖利息收入，商户导流返佣、旅行保险代销、会员权益增值等多元收益叠加，综合收益率优于普通现金贷。而且区域机构还可依托C端文旅场景延伸B端小微经营贷，实现业务协同，进一步拓宽盈利空间。
02 格局已定：分层竞争清晰
目前结合当前机构布局、市场数据、风险特征以及海外成熟市场经验，文旅消费信贷的发展路径已清晰分化。
工商银行、中国银行等银行及分支机构，将文旅打造为节假日专属、场景补充型业务。依托自身资金成本、线下网点、数字化风控优势，为服务政策目标与客户，推出相关限定产品，严格控制授信额度与分期期限。
具体来说，每逢端午、暑期、国庆等旺季，配合地方政府促消费活动推出免息券、立减金、出行权益，淡季则收缩投放、优化客群。
持牌消金近年来也在响应政策积极跟进，弱化信贷营销属性，加入到这一新场景的建设与推广中。比如，中原消金深度绑定地方文旅IP、区域文旅政策，采用惠民活动与轻量信贷模式，以免费门票、门票立减、文旅抽奖等纯福利活动引流，贴合地方政府促消费目标。这也是机构入局文旅赛道可行的路径。
不过，消金文旅赛道目前规模并不大，在缺少场景与新增流量的当下，文旅信贷还是以服务政策与用户为主。欧美、日韩等文旅信贷成熟市场印证了这一点。欧美市场以信用卡为核心、BNPL为补充，文旅分期始终是信用卡的附属场景；日韩市场侧重本土短途文旅，产品小额短期，严格限制低客群授信，走精细化运营路线；东南亚新兴市场BNPL渗透较快，但受征信体系制约，规模与风险始终处于平衡状态。
综合政策、需求、资产、风险、格局等维度，可以看出，文旅消费信贷是消费金融领域极具价值的优质细分赛道，将保持长期稳健增长。近期来看，依托端午、暑期、国庆等旺季叠加政策红利，文旅信贷规模会持续攀升，机构布局可抢占热度，或可成为增量板块。
