继昨日亚太市场普遍回调后，今日港股科技反弹，恒生科技指数涨近1%。100%纯度的港股通科技ETF汇添富（520980）涨超2%，盘中成交额已超3.2亿元，同类唯一15BP最低档管理费的恒生科技ETF汇添富（513260）亦涨超1%，基金融资余额小幅回升！
恒生科技指数热门成分股中，中芯国际涨超4%，腾讯控股、联想集团涨超3%，华虹宏力涨近3%。下跌方面，智谱跌超6%，小米集团-W、阿里巴巴-W微跌。（成分股仅做展示，不作为个股推介）
消息面上，据报道，6月8日，微信开发者官方发布《关于开发者接入微信AI生态的指引》，宣告微信AI向全量小程序开发者开放接口。平台提供了两种接入模式，开发者可按需选择，满足不同规模团队的开发需求：（1）自动模式：授权平台提审时读取小程序源码，无需投入额外开发。同时，平台将分析你的小程序页面，让微信AI能直接操作。（2）开发模式：开发者可基于小程序业务特性，自主个性化开发。通过平台评测与审核后，可被微信Al调用。
此外，微信正面向部分iOS和安卓用户灰度测试朋友圈搜索功能。用户可在“我-朋友圈”页面点击放大镜图标，直接搜索历史朋友圈内容，并支持按朋友或时间筛选。
指数调样方面，智谱、MiniMax-W纳入恒生科技指数，智谱调入港股通标的。
万联证券认为，这两家企业均具备领先的通用大模型技术实力，在模型推理、多模态交互、行业落地等领域形成核心竞争力，纳入恒生科技指数充分体现指数对中国前沿AI资产的认可，同时显著拓宽优质大模型企业的融资与交易渠道。短期来看，为两家公司打开了被动资金和南向资金的通道；中长期看，确立了智谱、MiniMax-W在港股科技板块的核心地位，契合AI产业发展趋势，同时为A股稀缺的纯大模型标的形成重要互补，利好中国AI产业链整体估值提升，后续标的价值仍需持续关注其技术迭代与商业化落地进度。（来源：万联证券20260608《完美世界《异环》海外表现突出，智谱调入港股通标的》）
【恒生科技前十大热门成分股】
注：成分股仅做展示，不作为个股推介。
南向资金方面，近7日净买入榜单中，腾讯控股以超31亿港元的净买入位居第二，智谱也位列榜单前十。
注：成分股仅做展示，不作为个股推介。
【Compute X验证硬件高景气度，一季报互联网龙头AI商业化进展迅猛】
Compute X 2026结束，验证硬件需求保持高景气度，国产算力推理侧确定性较高，建议持续关注国内大厂Capex和采购订单。算力方面，建议关注港股已适配DeepSeek V4的AI芯片公司，和受益于成熟制程厂商需求提升的公司。
平台型互联网AI商业化加速兑现，Agent生态与AI资产价值持续释放：腾讯云AI产业应用大会召开，腾讯发布效率智能体工具集，AI下半场聚焦场景落地、模型与产品协同设计。
1、美团：发布2026Q1业绩，公司营收yoy+5.6%，经营亏损65亿元，其中核心本地商业Q1亏损环比大幅收窄至20亿元。预计美团二季度外卖业务有望达到盈利拐点，长期看外卖盈利修复节奏明确，到店业务聚焦高质量增长，新业务持续提升经营效率，当前公司业绩改善确定性较强。
2、阿里巴巴：千问APP将向第三方Agent、Skill全面开放，有望重构C端服务交互方式。模型侧，本周阿里发布多模态交互混合智能体模型Qwen3.7-Plus。预计阿里云将加速商业化兑现，同时受益于模型加速迭代、算力与Agent需求的确定性和阿里云全栈技术优势，预计阿里云利润率年内有望上行。
3、腾讯控股：基本面稳健增长，看好后续公司AI产品及基模加速落地。展望未来，Hy3正式版模型有望发布，微信agent及相关AI产品也有望在近期陆续发布。
4、快手：截至2026年6月，可灵全球用户突破1亿，较2025年底的6000万增长约67%；企业客户近5万家，较2025年底的3万家增长约67%。预计公司全年业绩有望企稳，可灵商业化进展持续超预期，当前快手市值尚未充分反映可灵的独立估值，当前估值性价比高。
（来源：国联民生20260607《Compute X大会召开，智谱6月8日或将纳入港股通，持续看好港股AI资产》）
【机构：港股或继续跑出相对收益】
华泰证券指出，海外层面，部分AI链公司业绩不及市场乐观预期，叠加美国5月非农大幅超预期推升美债收益率及加息预期，引发全球科技板块回撤、压制风险偏好。值得注意的是，尽管上周市场震荡加剧，港股已跑出相对超额，印证了均衡配置策略的有效性。从历史统计来看，NDX下跌超2%叠加美债收益率单日上行超5bp、情绪处于恐慌区间的组合下，港股短期承压后中期（10-20日）往往出现显著反弹，恒指与恒科20日胜率均达80%，均值收益达+2.4%和+1.8%，说明当前情绪低位本身构成一定“安全垫”，相对其他市场的超额收益空间仍存。
中国银河证券表示，美联储的紧缩预期是当前影响港股的核心外部变量。市场的核心矛盾已从何时降息转向通胀与鹰派美联储的博弈。近期褐皮书显示通胀升温，叠加地缘冲突推高油价，市场对美联储12月加息的预期已从一个月前的9%飙升至49.1%以上。这导致美债收益率走高、美元走强，全球资金回流美国。资金从新兴市场回流美国，港股流动性受到明显冲击，港股高估值的科技、生物医药等利率敏感型板块面临估值回调压力。
投资策略上应把握三条主线，建议关注：（1）科技板块。在AI行情从硬件向应用层扩散时，港股科技资产的结构劣势有望转化为优势，建议在关注AI硬件产业链的同时关注AI平台与互联网龙头。（2）高股息/红利资产（防御底仓）。建议关注能源、公用事业/电力、电信运营商等板块。（3）具有独立景气方向的板块。AI算力中心的建设正在成为电力需求的新增长极的中期逻辑不变，电力设备板块景气预期持续上修。
（来源：中国银河证券20260606《美联储预期了港股预期？》）
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