东方财富陈果：A股市场风格有望从近期的集中于少数高景气赛道走向更加均衡

6月7日，东方财富策略陈果团队在最新研报中表示，本周其与机构交流，多数成长风格的相对收益机构对于当前风格再平衡的持续性表示疑虑，认为以光通信和半导体设备为代表的硅基上游是当前AI产业中的确定性高景气方向，而对以金融地产消费周期为代表的所谓碳基经济板块后续的景气度能否向上表示并不乐观。担忧的代表性逻辑集中在：担心房产资产缩水压制财富效应和AI替代碳基就业压制收入等。该团队认为当前阶段部分投资者对碳基经济的偏悲观预期未必适用于中国国情，中国碳基经济基本面短期将趋向改善且中期仍有长足发展空间，因此其认为中国股市的碳基龙头资产有望在未来迎来重估，A股市场风格也有望从近期的集中于少数高景气赛道走向更加均衡。