消息面上，在AI算力扩张、煤电替代和电网柔性改造等多重因素共同驱动下，燃机供需缺口加剧。业内分析认为，面对订单持续增长，燃机产业正在承受前所未有的交付压力，国产燃气轮机或迎来关键发展窗口期。
国金证券指出，燃气轮机持续高景气度，关注国内产业链龙头。全球AIDC规划高速增长导致电力需求高增，燃气轮机发电凭借功率大、发电稳定、成本低、项目建设速度快等优势，预计将长期成为AIDC供电的首选方案。预计2025-2028年，美国数据中心对燃机需求从4.1GW提升到57.9GW，26-28年增速分别为219%/135%/88%。26Q1末，全球头部燃机主机厂订单已经排到了未来5年，西门子订单可见度达到5.2年，行业景气度持续攀升。在此背景下，看好燃机叶片环节（核心瓶颈）国内龙头海外订单持续爆发，同时看好国内燃机集成商龙头北美整机订单持续提升，以及国内其他主机厂龙头未来海外订单落地。
截至2026年6月1日 10:08，国证石油天然气指数(399439)强势上涨1.85%，成分股杰瑞股份上涨8.95%，洪田股份上涨6.90%，广汇能源上涨5.55%，新天绿能，恒通股份等个股跟涨。石油ETF鹏华(159697)上涨1.74%，最新价报1.35元。
石油ETF鹏华紧密跟踪国证石油天然气指数，国证石油天然气指数反映沪深北交易所石油天然气产业相关上市公司的证券价格变化情况。
数据显示，截至2026年5月29日，国证石油天然气指数(399439)前十大权重股分别为中国石油、杰瑞股份、中国海油、中国石化、招商轮船、广汇能源、中远海能、洪通燃气、招商南油、新奥股份，前十大权重股合计占比70.98%。
