午后科创200强势反弹，消息面上：1、光模块领域午后表现活跃，板块强势走高。2026Q1，光模块设备行业整体营收同比增长 46.70%，归母净利润同比增长 95.39%，利润增速约为营收增速的 2 倍。
2、晶圆涨价，芯片产业链强势反弹。（1）5月27日，长鑫科技科创板IPO通过上交所上市委会议，拟募资295亿元。（2）台积电计划于2026年下半年再度上调3纳米制程晶圆代工报价，涨幅最高可达15%，2027年可能进一步上涨5%至10%。
3、液冷服务器概念表现活跃，未来需求有望持续扩张。根据Dlightek全球移动生态，在东南亚地区，预计到2028年，将有约397MW的数据中心容量投入使用。从长远来看，数据中心的总容量将从2024年的1.68GW增加到7.59GW，增长幅度超过4倍。
券商研究方面，有机构指出，本轮光模块设备需求爆发的驱动力具有较强持续性，核心逻辑在于：（1）全球 AI基础设施建设方兴未艾，模型参数规模持续扩张对带宽需求形成长期支撑；（2）光模块从 400G 向 800G、1.6T 的迭代换代仍在进行，每一代产品切换均伴随设备的全面更新；（3）国内光模块企业的国产化替代进程加速，国内设备企业份额有望持续提升。设备行业具备天然的订单领先性，当前在手订单快速增长预示着未来 1-2 年业绩的高度确定性。
截至2026年5月28日 14:25，上证科创板200指数(000699)强势上涨2.28%，成分股和林微纳上涨14.90%，日联科技上涨11.13%，汇成股份上涨10.85%，长光华芯，联瑞新材等个股跟涨。科创200ETF鹏华(588240)上涨2.39%，最新价报1.93元。
科创200ETF鹏华紧密跟踪上证科创板200指数，上证科创板200指数从上海证券交易所科创板中选取市值较小且流动性较好的200只证券作为样本。上证科创200指数与上证科创板50成份指数、上证科创板100指数共同构成上证科创板规模指数系列，反映科创板市场不同市值规模上市公司证券的整体表现。
数据显示，截至2026年4月30日，上证科创板200指数(000699)前十大权重股分别为长光华芯、腾景科技、德科立、炬光科技、杰普特、嘉元科技、精智达、伟测科技、鼎通科技、聚和材料，前十大权重股合计占比19.43%。
科创200ETF鹏华(588240)，场外联接(A：023926；C：023927)。
