近日虽然A 股市场震荡分化，深成指、创业板指震荡上行，半导体及存储芯片板块持续领涨，资金显著回流赛道。回顾近期盘面，板块经历良性震荡整固后快速回暖，隔夜海外存储芯片巨头大涨进一步提振情绪，叠加国内头部企业业绩高增、设备厂商订单指引上修等多重利好，半导体产业链整体活跃度持续提升，成为市场核心关注主线。
长盛基金研究部表示，当前国产半导体行业增量变化显著。国内头部 DRAM 公司发布 2026 年一季报及上半年业绩指引，上半年收入指引 1100-1200 亿元，净利润 660-750 亿元，归母净利润 500-570 亿元，扣非后 520-580 亿元，强劲盈利为后续资本开支提供坚实保障。参照中国台湾地区头部先进逻辑公司过往资本开支与净利润比例，若全年盈利达 1500-2000 亿元，2027 年资本开支有望同步翻倍。国内头部 Nand 公司于 5 月 19 日完成 IPO 辅导备案，正式启动 A 股上市进程；一季报披露完毕后，国内刻蚀、CMP 龙头等主设备公司均上修全年订单指引。
随着在大客户推进上市、行业龙头上调订单的背景下，长盛基金研究部认为，半导体设备板块有望迎来显著超额收益，国内先进逻辑客户在先进封装领域的进展，也将助力混合键合设备公司获得更突出的超额收益。
据了解，长盛基金依托专业投研实力，目前管理的长盛上证科创板芯片指数基金（A 类：025342；C 类：025343），精准覆盖半导体全产业链投资机遇。该基金采用指数化投资策略，紧密跟踪上证科创板芯片指数，聚焦半导体材料、设备、设计、制造、封测等核心环节，龙头集中度高、赛道卡位精准，为投资者提供透明、高效的工具化配置选择，助力把握国产半导体自主可控与 AI 算力需求爆发双重红利。
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