近期，国内大模型企业密集发布新一代产品，模型迭代节奏显著加快，且均完成与国产芯片的适配优化，直接带动国产算力需求的预期提升。其中，Deepseek-V4模型发布成为关键催化事件，该模型在文本吞吐效率与推理性能上实现双重突破，同时将运算成本降低了1/3。更为重要的是，Deepseek-V4实现了对国产AI全生态的适配覆盖，标志着我国AI产业发展彻底摆脱了对海外技术基座的依赖，构建起完全自主可控的技术体系。在“国芯国模国用”战略下，半导体设备、AI算力芯片、先进封装及CPU等细分赛道有望长期获利。
南方基金郑晓曦关注半导体产业链投资机遇。她管理的南方信息创新混合持仓聚焦科技自立自强，其2026年度一季报显示，其前十大重仓股中包括拓荆科技、华海清科等拥有领先技术的国产半导体薄膜沉积与CMP设备龙头企业。另一只产品南方半导体产业股票则深耕半导体芯片产业，尤其是光刻机模块，其2026年度一季报显示，其前十大重仓股中包括奥普光电、茂莱光学等国产光学系统与部件的核心企业。
南方信息创新混合（A 类：007490/C 类：007491）
南方半导体产业股票发起（A 类：020553/C 类：020554）
