消息面上，1）AI算力与半导体产业链：AI资本开支大幅上调与国产大模型融资加速，驱动产业链全面爆发。全球前九大云厂商2026年资本开支合计上修至约8300亿美元，年增长率从61%提升至79%；DeepSeek V4预览版上线并首次启动融资估值有望突破500亿美元，Kimi估值超200亿美元。2）半导体设备与材料国产替代：国内晶圆厂扩产与国产替代深化，带动设备材料业绩高增。3）存储芯片行业量价齐升：AI算力需求挤占产能，存储芯片全品类进入上行周期。2026年Q2 NAND合约价预计环比上涨70%-75%，利基DRAM价格持续攀升，NOR Flash价格温和上涨。4）新能源与智能驾驶产业链：储能与汽车CIS等细分领域持续放量，海外市场高增。5）医药与电生理海外高增长：创新药及电生理业务受益于海外市场拓展，电生理26Q1营收同比增20.97%，归母净利润同比增62.75%，境外收入同比增47.95%，PFA等创新产品获批实现全矩阵布局。6）宏观利好与市场风险偏好回升：政策面改善与地缘缓和，为科技板块提供有利环境。4月CPI同比回升、PPI显著反弹，上证指数刷新多年新高，总成交额增长14.6%至3.5万亿元。市场风险偏好提升，资金净流入科技成长板块。
券商研究方面，华源证券认为，在AI驱动下，电子产业链持续高景气，自主可控逻辑进一步强化。全球半导体产业链进入扩产周期，国内晶圆厂在快速扩产的同时加大国产供应链扶持力度，过去五年已在刻蚀、薄膜沉积、CMP等环节实现显著国产化突破，涂胶显影、量检测等环节亦有望迎来进展；与此同时，AI算力需求推动服务器CPU市场空间持续扩容，AMD预计2030年服务器CPU市场达1200亿美元，2026–2030年CAGR达35%，推理与智能体应用加速落地正带动国产算力芯片、CPU产业链及算力租赁环节需求增长。
截至2026年5月12日 10:56，上证科创板综合指数(000680)上涨0.79%，成分股芯源微上涨15.10%，联瑞新材上涨14.25%，晶升股份上涨12.21%，华海清科上涨12.11%，新风光上涨10.67%。科创综指ETF鹏华(589680)上涨0.85%，最新价报1.66元。
科创综指ETF鹏华紧密跟踪上证科创板综合指数，上证科创板综合指数由上海证券交易所符合条件的科创板上市公司证券组成指数样本，并将样本分红计入指数收益，反映上海证券交易所科创板上市公司证券在计入分红收益后的整体表现。
数据显示，截至2026年4月30日，上证科创板综合指数(000680)前十大权重股分别为寒武纪、海光信息、摩尔线程、沐曦股份、中芯国际、中微公司、澜起科技、芯原股份、源杰科技、盛科通信，前十大权重股合计占比26.47%。
科创综指ETF鹏华(589680)，场外联接(A：023757；C：023758；I：024141)。
