美伊停火进程反复，地缘趋势再趋紧。4月12日美伊谈判结束，双方未达成任何协议。霍尔木兹海峡对峙升级。美国总统特朗普发布封锁霍尔木兹海峡的声明后石油价格蹿升8%，布伦特原油每桶价格已经超过102美元。
能源安全焦虑持续升温。美伊冲突将推动油价中枢中长期上行及全球能源安全战略地位提升。能源安全问题都已从短期的事件催化，演变为长期的战略主线。新能源，正是有效的能源替代方式。
新能源产业端积极信号不断。在能源安全长期逻辑之上，新能源产业自身正迎来三重积极变化。（1）新周期：盈利周期与产能周期均已走过拐点。（2）新需求：容量电价政策和AI用电激增背景下，储能助力需求高增长。（3）新技术：固态电池与光伏技术持续迭代，促进产业发展。
综合来看，能源安全将从短期催化演变为长期战略主线。与此同时，新能源产业自身正站在新周期、新需求、新技术三重共振的起点。创业板新能源ETF易方达（159009）跟踪创业板新能源指数——"创业板的优质新能源公司聚集地"，是聚焦龙头、放大成长弹性的优选工具。
（1） 创业板是新能源龙头的聚集地。一批全球领先的新能源巨头曾在创业板密集上市，且完成了跨越式发展。
（2） 该指数优中选优，龙头集中度高。在创业板范围内通过高研发投入占比及营业收入高增长等多重筛选，聚焦技成长预期强、动能强的优质公司。指数放大优质企业权重。前十大权重股合计占比61%。
（3） 该指数具备更强弹性。指数成分股全部在创业板上市，具备20%的涨跌幅限制。在新能源景气上行周期中，这一弹性优势有望被进一步放大。
