2026年2月3日早盘，通信设备板块涨幅居前，截至11:14，国证通信指数强势上涨1.71%，成分股致尚科技上涨14.90%，通宇通讯10cm涨停，天孚通信上涨9.70%，信维通信，通鼎互联等个股跟涨。
2025年前11个月，我国电信业务收入累计达16096亿元，同比增长0.9%；按上年不变价计算的电信业务总量同比增长9.1%，显示通信基础设施稳健运行。尽管11月光模块出口金额同比下滑24.0%，但行业分析指出，这主要源于国内光模块厂商加速海外建厂所致，而非需求减弱。同期，微软、谷歌、Meta、亚马逊2025年三季度资本支出合计达954亿美元，同比大幅增长53%–133%，印证全球AI算力军备竞赛持续升温，对底层通信硬件形成坚实支撑。
国元证券指出，电子行业已明确进入“AI主导的上行景气周期”，自2024年1月触底、8月迈入景气阶段以来，AI与存储芯片涨价构成核心驱动力，2026年仍将延续整体上行趋势。其中，半导体整体表现强于消费电子，AI带动的服务器、IDC、光模块等通信基础设施环节景气度尤为突出。
数据显示，截至2026年1月30日，国证通信指数前十大权重股分别为中际旭创、新易盛、中兴通讯、天孚通信、中国移动、中国电信、中国联通、信维通信、亨通光电、中天科技，前十大权重股合计占比54.9%。
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