事件：特斯拉业绩会对Optimus相关情况进行更新。原型机方面，业绩会文件表示将于2026Q1推出Optimus V3，马斯克亦于业绩会上表示数月内推出V3。量产节奏方面，特斯拉将把弗里蒙特工厂Model S/X生产空间用于生产Optimus、远期产能规划100万台，且首次写入产能进度表。竞争格局方面，马斯克表示中国将成为人形机器人市场特斯拉的主要竞争对手，但Optimus将在智能、机电灵活性和手部设计方面领先。
机构解读：特斯拉Optimus Gen3产能规划升级，或为A股人形机器人产业链注入催化。一方面，量产时间的进一步明确，或有望拉动上游核心零部件的需求放量，国产供应商或有望兑现业绩。另一方面，对中国整机厂商竞争力的肯定，进一步印证了国产整机厂商的技术能力。短期情绪提振与长期产业红利形成共振，A股相关板块或有望迎来估值与业绩的双重提升机遇。
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机器人ETF易方达（159530）跟踪国证机器人产业指数，人形机器人权重占比达到77%，高于同类指数。截至2026年1月28日，机器人ETF易方达为跟踪国证机器人产业指数中规模最大的ETF产品，规模达到168.22亿元，具备充足的流动性。
