科技成长主线纵深演绎 前瞻布局基金收益领跑

人工智能所驱动的科技革命和产业变革，正引领中国资产尤其是科技类资产重估叙事持续演绎。继2025年AI算力产业链大放异彩后，步入2026年来AI穿戴概念、GEO等AI应用板块呈现多点开花态势。

近期工业和信息化部发布《推动工业互联网平台高质量发展行动方案（2026—2028年）》。该《行动方案》以技术创新与融合驱动工业互联网平台发展“质”的提升，有望为AI大模型、数字孪生、工业软件与自动化服务商等相关产业链企业提供从“工具普及”到“价值创造”的战略机遇。伴随AI赋能千行百业加速推进，科技链条的投资逻辑也悄然生变，正从前期大规模投入算力和模型的建设，转向对应用场景落地与商业价值兑现的深度挖掘。中信证券预计，围绕AI的应用落地和国产替代将是2026年科技投资的主线。AI逐步从单点科技进步迈向更广阔的新质生产力落地，与现有数智化基础设施的集成亦进一步紧密。

把握AI产业链从硬件端向应用扩散的趋势，前瞻布局的基金产品也为投资者奉上了较为满意的成绩单。其中聚焦科技成长全链条的汇安成长优选混合型基金近一年业绩在同类中夺冠。Wind数据统计，截至2026年1月13日，汇安成长优选混合A（005550）近一年收益率达164.51%，在同期可比的2282只灵活配置型基金中高居榜首。

资料显示，汇安成长优选混合型基金由擅于洞察产业趋势、用工程师思维透视产业细节的基金经理单柏霖管理。其在2025年中报时就指出，团队观察到AI行情正从概念普涨演变为更注重业绩兑现的结构性行情，为此在维持对AI产业的整体高仓位配置同时进行了积极的结构优化：适度增加了在AI算力基础设施（如光模块、PCB等）以及业绩兑现能力更强的AI应用龙头公司的权重，并相应降低了部分短期业绩难以证实、估值偏高的个股仓位。到2025年三季度继续优化：持续重点布局海外算力产业链相关公司（如光模块、PCB、服务器设备等），并适度增加了部分半导体公司权重，以捕捉产业链中盈利爆发力和技术壁垒高的环节。

展望全年，有机构认为，强劲的创新能力，叠加支持性的政策，充裕的流动性，以及国内外机构投资者潜在资金的流入，预计将支撑中国股市迎来另一个丰年。而科技主线持续走牛的背后逻辑主要得益于技术突破与商业化落地加速、政策与资金的强共振、全球产业链重构下的国产替代机遇等共同作用。

对于科技板块持续走高后部分投资人所产生的恐高心理，单柏霖分析指出，当前科技板块风险或可控，优质个股估值合理且利润增速预期较高，设备、材料类资产近期市场反应剧烈，存储产业链未来三年有望迎来超级大周期。同时海外算力板块业绩无雷，回调时或具备投资价值；而国产算力板块主要依赖事件驱动和叙事逻辑变化，建议理性审视中长线布局机遇。

若是投资者想要把握科技主线的结构性机会，通过定投汇安成长优选混合型基金这样的绩优基金，或是省心省力的更优解。毕竟科技投资专业和技术门槛更高，且细分领域鱼龙混杂，借助公募基金专业投研团队的深耕细作能力，有望提升科技投资的体验感和获得感。

风险提示：本文观点仅供参考，基金有风险，投资须谨慎。