事件一：存储模组厂商发布业绩预告，净利润实现大幅提升。佰维存储预计2025年净利润8.5-10亿，同比增427.2-520.2%，2025Q4单季度净利润预计为8.2-9.7亿元，同比增1225-1449.7%，环比增219.9-278.4%。
事件二：海外存储原厂巨头宣布拟斥资建厂，以满足AI相关激增的存储芯片需求。SK海力士拟斥资约130亿美元以建设先进封装厂，新工厂将于2026年4月启动建设，目标2027年底完工。
催化：存储周期上行，或有望带动半导体设备周期同步走强。一方面存储模组厂盈利大幅增长，直观反映出当前存储行业具备丰厚盈利空间。另一方面，海外存储巨头已启动大额投资扩产以对接AI需求。综合来看，国内存储原厂或具备动力跟进释放产能，未来若国内厂商进行扩产，A股半导体设备板块或将受益于存储产业的上行周期，行业成长性或有望提升。
相关产品：半导体设备ETF易方达（159558），联接A/C（021893/021894）
根据申万三级行业分类，该ETF跟踪的中证半导体材料设备主题指数中半导体设备占比为63%，在行业上行趋势中具备较强弹性。
