信用债ETF日度跟踪显示总规模4787亿元，单日上升8.1亿元，其中基准做市ETF下降0.3亿元、科创债ETF下降1.7亿元；加权久期中位数3.1年。流动性：整体成交金额2160亿元，平均单笔成交额538万元（基准做市434万元、科创债606万元）；换手率中位数43.3%。估值情况：收益率中位数1.92%，贴水率中位数-13.9BP（基准做市-26.0BP、科创债-13.2BP）。在资金加速流出信用债ETF的当下，平安公司债ETF（511030）规模却逆势增长1.31亿，究其原因与产品自身定位短久期（1.95年），静态高（当前1.97%），贴水少（周均-0.03%），回撤小（今年以来-0.50%），与其他信用债ETF差异化定位错位竞争，有独特的优势和核心竞争力有关。
今年债市调整以来平安公司债ETF（511030）回撤控制排名第一，净值相对稳健且回撤可控，近1周平均贴水仅3BP，可参考下表：
（数据来源：WIND资讯，平安基金整理，截至20251017）
本周（10月13日-10月17日）债市在多重因素驱动下演绎“先抑后扬”行情走势。交易主线在避险情绪、政策预期、权益表现间切换，30年期特国交易活跃，避险情绪升温。具体而言，周一经过周末市场对于避险情绪的发酵，现券走回调行情；周二债市先上后下，多空情绪日内逆转；周三债市整体围绕股市行情波动，收益率先上后下再上；周四债市整体维持震荡态势，超长端异军突起，行情强势；周五避险情绪升温，主要国家国债市场普涨，国内债市今日持续走强。全周走势复盘如下图所示。
