泉果基金经理赵诣在季报中深度分析行业趋势。新能源板块经历产能过剩困境后，企业出海进程成为破局关键。调研显示，海外客户更重品质，同类产品在海外售价更高，叠加竞争格局优化，企业盈利能力远超国内。国内头部企业凭借全球竞争力在海外近乎"无对手"，随着匈牙利等地产能释放，高利润产品进入放量周期。赵诣指出，海外业务是慢变量，需三到四年培育期，且东欧等地基础设施与劳动力短缺抬升出海门槛，先行者优势将持续强化。展望下半年，新能源行业将迎双重利好：一是海外产能释放通过转口贸易消化国内供给；二是供需失衡改善叠加高利润产品放量，已出海企业或开启新成长周期。
AI领域则步入新阶段。DeepSeek和通义千问大幅降低垂类应用成本，同时提升产品质量，推动AI在智能驾驶、医疗、办公等场景快速渗透。赵诣明确表示，今年起对AI关注度显著提高，因技术革新正深度重构生活场景。
针对后市，泉果基金赵诣提出：一是聚焦AI相关头部互联网企业及计算机、电子、机械等快速增长领域；二是关注高端制造中新能源、军工等困境反转方向。他强调，贸易摩擦进入平稳期将改善市场情绪，中报业绩改善的行业与公司成为重点标的。泉果旭源将持续优化组合结构，把握新旧动能转换机遇。
