消息面上，政策对算力板块的推进持续，工信部近日印发《算力互联互通行动计划》，立足提高公共算力资源使用效率和服务水平。6月4日国家能源局发布通知，要求在能源资源丰富地区协同规划算力与电力项目，探索“绿电聚合供应”模式，为算力中心降低用电成本提供路径，推动绿色算力产业链加速发展。
6月11日，A股市场今日高开高走，人工智能题材走势积极。科创板人工智能指数成份股涨跌互现，石头科技、芯原股份、奥普特、海天瑞声涨超1%，萤石网络、虹软科技逆势上涨。科创板人工智能ETF（588930）连续7个交易日成交额超5000万元，市场热度较高。
科创板人工智能ETF（588930）跟踪的科创板人工智能指数布局30只科创板人工智能龙头，覆盖AI产业链上游算力芯片、中游大模型云计算、下游机器人等各类创新应用，聚焦电子、计算机、机械设备、家电、通信五大行业，前五大成份股合计权重47%，或具有较高的AI主题纯度和更高的弹性。
东兴证券表示，国产AI板块具备较高的吸引力。市场整体流动性较为宽裕，机构对计算机板块的持仓意愿逐步增强，而AI Agent作为高阶应用形态，其发展有望重塑整个计算机行业的价值体系。首先，AI Agent将带动国产算力的需求增长，尤其在推理环节，国产AI芯片因其性能门槛较低而具备替代空间，叠加英伟达出口受限的影响，国内算力结构有望优化。其次，软件服务行业本身依赖大量人力，AI Agent的引入能够直接降低成本并提高效率，从而提升行业毛利率。
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