2025年5月14日，市场全天震荡上涨，三大指数集体收涨。截至收盘，沪指涨0.86%，深成指涨0.64%，创业板指涨1.01%。
题材方面，保险、航运港口、物流行业等概念涨幅居前，光伏设备、贵金属、航天航空等板块跌幅居前。
ETF方面，或受相关消息刺激，证券、物流、中概互联等相关ETF表现亮眼！
【机构：政策加码+市场活跃度，券商有望延续双位数增长】
国金证券认为，政策加码+市场活跃度较高，券商业绩有望延续双位数增长。此外，行业并购主题持续、当前估值与业绩错配程度较大，继续关注券商板块机会。
华泰证券表示，展望证券行业未来发展，政治局会议定调持续稳定和活跃资本市场，汇金进一步发挥类“平准基金”的作用，后续资本市场支持性政策有望持续落地，关注资产负债表运用能力强、业绩增长稳健的头部券商，把握并购主题的结构性机会。
相关ETF：证券ETF先锋(516980)、证券保险ETF(512070)、保险证券ETF(515630)、证券ETF建信(515560)、证券ETF龙头(560090)
【中美经贸会谈联合声明后，海运预定量大涨】
消息面上，ITS物流公司全球供应链副总裁保罗·布雷谢尔在媒体上表示，“我有一些客户在中国预装了成千上万个集装箱，随时准备发货。”预计在接下来的四到六周内将出现一波中美货运激增。美国物流货运代理企业飞协博创始人瑞安·彼得森13日在社交平台上写道，“在中美经贸会谈联合声明发布的第一天，我们从中国的海运预定量就增长了35%。大量之前积压的订单正在快速出现，舱位很快就会被定满，准备迎接一波海运高峰吧。”
中国银河表示，在国内内需整体不景气、本士制造业供过于求的背景下，对外出口成为关键布局方向，跨境电商作为外贸新业态发展提速；中观角度来看，本土制造品牌出海产品结构优化升级加快了跨境电商全球扩张的节奏。跨境物流作为跨境电商的重要环节，年内有望获益于跨境电商景气向上的行情。
相关ETF：物流ETF(516910)、物流快递ETF(516530)
【机构：港股互联网龙头企业业绩基本面的持续向好】
国元国际控股表示，中美达成重要共识，外部环境趋于稳定。港股指数上涨、恒生科技指数下跌的原因主要体现为市场信心受对等关税和全球市场波动影响，投资者风险偏好下降，导致资金流向防御性较强的行业，而科技板块则面临抛压。具体来看，恒生科技指数面临技术性调整，恒生科技指数在4月份经历了较大跌幅后，市场进入修复阶段。
华源证券表示，港股互联网龙头企业正展现显著的平台经济韧性，其业绩基本面的持续向好印证了这一优势。这些头部企业也在围绕算力、算法和数据板块加码研发投入，争相布局AI，其开源模型有望突破算力和芯片限制，加速实现技术追赶。互联网头部公司在AI发展层面有望实现价值重估。
相关ETF：中概互联网ETF(513050)、中概互联ETF(513220)、中概互联ETF(159605)、中概互联网ETF(159607)、港股通互联网ETF(159792)
