消息面上，4月底季报披露完毕，一批国产算力龙头公司的业绩逐步兑现。寒武纪-U今年一季度实现上市以来扣非归母净利润首次转正，达到2.76亿元，营业收入实现单季度历史新高，达到11.11亿元，同比增长4230.22%；海光信息今年一季度实现收入24亿元，同比增长50.76%，归母净利润为5.06亿元，同比增长75.33%，收入与利润皆创历史同期新高。国内互联网大厂及三大运营商披露的资本开支计划也反映出算力市场需求有望进入爆发阶段。
5月9日，A股市场盘前走势积极，人工智能题材股有望迎来高开。科创板人工智能指数成份股中，晶晨股份涨超3%，力合微、芯原股份、海天瑞声涨超2%，云从科技-UW、安恒信息涨超1%。科创板人工智能ETF（588930）连续4个交易日成交额超7000万元。
科创板人工智能ETF（588930）跟踪的科创板人工智能指数布局30只科创板人工智能龙头，覆盖AI产业链上游算力芯片、中游大模型云计算、下游机器人等各类创新应用，聚焦电子、计算机、机械设备、家电、通信五大行业，前五大成份股合计权重47%，或具有较高的AI主题纯度和更高的弹性。
民生证券表示，AI板块的投资价值在于其技术突破和应用落地的加速，这为整个产业链带来了前所未有的发展机遇。首先，国产大模型如DeepSeek、豆包、MCP等的崛起，不仅在多模态融合和轻量化方面取得了显著进展，还通过开源策略和低成本优势，极大地促进了AI应用的普及。其次，芯片厂商如中芯国际、海光信息等加速适配国产算力生态，推动了AI计算基础设施的建设，为大模型的训练和推理提供了坚实的硬件支持。此外，云厂商如阿里云、腾讯云等加大资本开支，进一步提升了数据中心的算力规模和效率，满足了日益增长的AI计算需求。
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