消息面上，《北京具身智能科技创新与产业培育行动计划（2025-2027年）》在京发布，力争2027年前推动万台具身机器人落地，培育千亿级产业集群，建设特色产业集聚区和产教融合基地。《2024年广东省机器人产业发展报告》显示，广东省已成中国最大智能机器人产业聚集区，占全国40%以上市场份额。宇树科技人形机器人出货量数百台，全球四足机器人市场份额达60-70%，海外收入占比50%。固高科技、大洋电机、万马股份等公司在机器人领域取得显著进展，多家科技公司加码人形机器人行业，新技术迭代加快，人形机器人量产进程提速。
中信证券研报观点表示，近日人形机器人板块行情虽有所调整，但重估中国科技、机器人产业趋势和下一阶段的密集催化未变，仍然坚定看好。资本开支竞赛已开始，2025年确立为“机器人”年，3月或将成为接下来最近的“机器人”月。商业化加速之年“机器人牛市”或已开启。且泛AI应用的行情主线仍将延续，资本开支竞赛背景下，机器人或为最好的分支赛道，坚定看好板块后续机会。
东吴证券表示，科技公司纷纷入局人形，初创公司密集发布产品更新，25年国内外量产元年共振，近期催化剂众多，包括3月英伟达GTC大会、各大厂商新品发布会，行情从T链放大至1+N，当前位置核心公司仅反应100万台机器人销量情况下机器人业务15-20x的估值，上周板块大跌不改产业大趋势，我们继续全面看好T链确定性供应商和壁垒较高的丝杠、减速器、传感器、运控等环节，也全面看好国内人形配套企业。
相关产品：机器人ETF基金(562360)
风险提示：基金有风险，投资需谨慎。
