银监会祭出重拳，下发《关于银行业风险防控工作的指导意见》。
菜导翻了一下，这份指导意见提出了防控十大风险，涵盖了传统金融领域，也包括互联网金融领域，有些说法还是第一次提到，分量颇重。
至于这十大风险都讲了什么，大家可以去找来看看，特别是金融从业者建议好好感受一下政策风向。
我主要解读一下和大家投资理财息息相关的风险防控措施，为接下来理财把握方向。
银行理财：封杀资金池，买者风险自负
对于银行来说，这个鸡年不好过。
3月底刚刚经历了央妈关闸造成的钱荒，还要疲以应对包含表外理财业务的MPA考核，17家银行违规操作被处罚，这几天又传出裁员2万人、营收下滑的坏消息。
还没等消停下来，银监爸爸就来打屁股了。新官上任三把火，郭树清上任银监会主席才满月，就已经连发三道政令。
除了今天要说的这个，还包括《关于开展银行业“违法、违规、违章”行为专项治理工作的通知》、《关于开展银行业“监管套利、空转套利、关联套利”专项治理工作的通知》，个个都是扎了银行的心。
话说回来，关于银行理财，指导意见第5点明确：规范银行理财和代销业务，加强金融消费者保护。
菜导注意到，里面最关键的两句话：银行业金融机构应当确保每只理财产品与所投资资产相对应，做到单独管理、单独建账、单独核算；不得开展滚动发售、混合运作、期限错配、分离定价的资金池理财业务。
简单来说，就是不能再搞资金池的把戏了。对于银行理财业务来说，不能搞资金池，有点要命的意思。
说白了，银行的投资赚钱能力并没有大家想得那么厉害，这么多年能够保本保息就是因为有庞大的资金池。
现在，要银行像基金、股票和P2P一样，资金与资产一一对应，净值化发行产品，银行就会暴露出投资能力弱的短板。这样一来，恐怕刚兑金身分分钟就要被打破了。
实际上，这份指导意见也指明了去刚兑的方向：严格落实“双录”要求，做到“卖者尽责”基础上的“买者自负”。
所谓“双录”，是指银行在销售理财和代销保单等金融产品时，同步录音录像。在这个基础上，投资者就要自担风险了。
随着银行持续钱荒，银行短期理财收益还比较高，但长期收益走低，收益倒挂明显，打破刚兑也是必然。
因此，菜导建议，购买银行理财最好是半年以内，尽量选择大银行，不要购买小型城商行的理财产品。
房地产：打击首付贷，房贷更贵了
在限购限贷不断加码的情况下，从银行角度防范房地产风险，其实意思很明确：堵住流向房地产的资金。
怎么堵呢？一是掐，二是限。
在指导意见第6点中明确：严厉打击“首付贷”等行为，严禁资金违规流入房地产领域；重点关注房地产融资占比高、贷款质量波动大的银行业金融机构。
前面一句话，打击首付贷，严禁违规流入，都是掐断资金流向楼市。
后面一句话意思是说，当然也不是不让银行给房地产融资，但是如果太多的话，老大哥可在后面看着你哦，看看哪家银行敢当出头鸟，房地产融资只会持续走低。
对于购买者来说，没有首付贷，意味着在限购限贷政策下，购房成本压力继续增加。
而减少房地产融资，会变相导致房贷利率走高。事实上，现在各大银行房贷利率已经没什么优惠了。
对于购买，菜导还是那句话：自住有能力就买，量力而为，炒房不可取。
最近传出雄安新区试点公租房，北京已经启动首批公租房申请，而热点城市已发出土地供应信号（料想是用来建公租房的），再加上各种限贷限购还没有松动的迹象，都说明当下并不是投资房产的好时候。
互联网金融：首提现金贷，清理校园贷
我之前写过一篇文章《刺死辱母者揭开冰山一角：5种高利贷模式你得远离！》，在里面提到现在高利贷的变种，就包括现金贷和分期消费的校园贷，看来银监会也注意到了这两者的严重性。
这是银监会第一次点名现金贷，指导意见中是这么说的：严格执行最高人民法院关于民间借贷利率的有关规定，不得违法高利放贷及暴力催收。
最高法院规定民间借贷最高年化利率是36%，超过36%就是高利贷。
按照这个标准对比，市面上以日息、周息、月息计算的现金贷平台，再算上砍头息、服务费等，没有几个不是高利贷。
（砍头息：指的是放高利贷者或地下钱庄，给借款者放贷时先从本金里面扣除一部分钱，这部分钱就叫做砍头息。）
校园贷也是一样，要不裸条怎么来的？就是放贷人知道是高利贷，也知道学生还不起，所以才想了这么一个龌龊的办法。
针对校园贷，指导意见也明确：禁止向未满18岁的在校大学生提供网贷服务，不得通过各种方式变相发放高利贷。
在这里，菜导奉劝各位在校大学生一句：校园贷没你想的那么美好，没能力挣钱就敢借高利贷，你的人生还没开始就已经完蛋了。
其实，这份指导意见可解读的内容还很多，看起来好像说的都是银行的事，但其实和我们每个人息息相关。
菜导一直强调，投资理财一定要关注宏观环境的变化，特别是监管政策的变化，读懂了这些，你也就自然明白该往哪个方向去理财了。
