2025年2月27日，国债期货跌幅扩大，30年期主力合约跌0.61%，10年期主力合约跌0.23%，5年期主力合约跌0.15%，2年期主力合约跌0.04%。
相关ETF方面，30年国债指数ETF（511130）早盘低开后冲高回落，午后进一步走低，全天低开低走，截至收盘跌0.34%，全天成交额16.18亿元，换手率41.38%，交投活跃。
与此同时，30年国债ETF下跌0.26%，十年国债ETF跌0.18%，政金债券ETF跌0.19%。
相关机构认为，近期债市出现局部赎回压力，但整体可控，出现负反馈的概率或相对较低，当前点位或一定程度凸显配置性价比。从资金面角度而言，央行态度仍是关键变量。当前政策端对于“稳汇率+防范资金空转+防范利率风险”的诉求仍在。近期公开市场操作已转为净投放，资金面压力有所缓和，显示央行多重诉求考量下的呵护之意。往后看，关注资金面的改善契机，存在预期差但也是交易机会。
资料显示，上证30年期国债指数从上海证券交易所上市的国债中，选取符合中国金融期货交易所30年期国债期货近月合约可交割条件的债券作为指数样本，以反映沪市相应期限国债的整体表现。
30年国债指数ETF（511130）紧密追踪上证30年期国债指数，是超长债市场上较为稀缺的品种。该产品具有进攻性强、工具性佳、投资价值优、流动性好的特点。
