2025年2月24日早间，国债期货30年期主力合约下跌0.36%，10年期主力合约跌0.17%，5年期主力合约跌0.01%，2年期主力合约涨0.05%。
受盘面影响，30年国债指数ETF（511130）早盘低开后震荡走低，半日跌0.36%，成交额8.84元，换手率达25.23%，交投活跃。
与此同时，30年国债ETF下跌0.53%，十年国债ETF跌0.27%，国债政金债ETF涨0.06%。
消息面上，央行公告称，为保持银行体系流动性充裕，2月24日以固定利率、数量招标方式开展了2925亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.5%。Wind数据显示，当日1905亿元逆回购到期，据此计算，单日净投放1020亿元。
机构最新研报指出，2月以来债券调整与多重短期因素共振有关——央行流动性收紧、中国资产风偏回升、1月社融反弹、节后一线地产数据超预期。风偏从来不是债券方向的决定因素，债券方向取决于信用需求，本质看土地经济走向。目前三四线数据反馈，当前地产尚未迎来大拐点。故2月债市调整，是债券牛市的中场波动，而非四年债牛终结的句号。
资料显示，上证30年期国债指数从上海证券交易所上市的国债中，选取符合中国金融期货交易所30年期国债期货近月合约可交割条件的债券作为指数样本，以反映沪市相应期限国债的整体表现。
30年国债指数ETF（511130）紧密追踪上证30年期国债指数，是超长债市场上较为稀缺的品种。该产品具有进攻性强、工具性佳、投资价值优、流动性好的特点。
