2025年2月6日早间，国债期货30年期主力合约涨幅扩大至0.28%，10年期主力合约涨0.03%，5年期主力合约涨0.01%，2年期主力合约涨0.02%。
受盘面影响，30年国债指数ETF（511130）早盘高开高走，半日上涨0.3%，成交额超9.5亿元，换手率达31.69%，交投活跃。
消息面上，央行公告称，为保持银行体系流动性充裕，2月6日以固定利率、数量招标方式开展了2755亿元7天期逆回购操作，操作利率1.50%。Wind数据显示，当日4800亿元逆回购到期，据此计算，单日净回笼2045亿元，为连续两日净回笼。
机构最新研报指出，市场最纠结的是资金价格什么时候松，既然春节前市场扛住了资金紧的压力，且资金可能转向均衡偏松+机构降杠杆，2-3月债市可以更为乐观点。
当前久期策略仍然占优：1）资金面均衡偏松的环境下，久期策略可能优于杠杆策略。2）品种比较：10/30Y国债>二永债>存单>普通信用债>中短久期利率债。10年国债在1季度有望向下击穿前期低点，下行至1.5%-1.6%的区间。
资料显示，上证30年期国债指数从上海证券交易所上市的国债中，选取符合中国金融期货交易所30年期国债期货近月合约可交割条件的债券作为指数样本，以反映沪市相应期限国债的整体表现。
30年国债指数ETF（511130）紧密追踪上证30年期国债指数，是超长债市场上较为稀缺的品种。该产品具有进攻性强、工具性佳、投资价值优、流动性好的特点。
