泉果基金刚登峰表示，9月底至今的一系列增量政策，有效扭转了市场的悲观预期，多个行业已呈现积极变化。我们观察到，行业供给受约束的品种中，部分产品的价格开始上涨，相关企业的盈利能力得到了显著改善。此外，受益于内需持续改善与海外需求回暖，新能源车与锂电产业链的排产出现了超预期的增长。同时，消费品行业正在逐步复苏，尤其是那些在疫情后逐渐恢复的行业，呈现出积极的市场表现。以消费电子、汽车、家电为代表的行业本身具备良好的基本面，餐饮、旅游等领域的公司经营数据也开始改善。另外，红利类资产中，具有强大盈利能力和分红能力的公司未来将成为非常稀缺的投资标的。
从各种观察指标来看，市场活跃度与信心恢复的迹象明显，明年随着相关政策的进一步落地，市场有望迎来更多积极的变化，更多行业将出现明确的转折点。
